财讯：三季度城商领域绩增速放缓 5家银行净利出现负增长

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经历了上半年的显著增长，三季度城市商业领域业绩增长略有放缓。

日前，14家a股上市城商行三季报已发布，上半年仅有两家银行净利润负增长，三季度该团队扩张，包括郑州银行、贵阳银行、西安银行等在内共有5家银行净利润负增长。

银领域的老工人对第一财经表示，一些城市商业领域成绩增速放缓首要与加大不良准备有关。 虽然净利润增长率狭窄，但与国有大行、股票行相比，城商领域的表现仍居银行领域前列。

总体而言，业内共识是，随着经济复苏，银领域经营状况好转，前期库存风险的加速也有助于降低基本风险。 但请注意，领域未出现明显的复苏信号，也需要关注后续的资产质量风险。

收入、净利润增长幅度狭窄

城商行上半年逆势增长态势暂停，三季报数据显示，今年前9个月，a股上市城商行中，没有银行收入超过去年同期20%，或净利润增速超过10%。 上半年，4家银行(厦门银行当时未上市，下同)的收益同比增长超过20%，最高达到34.23%。 两家银行的净利润增长率超过10%，最高为14.6%。

另外，前三季度城商行的纯利同比负增长的队伍也在扩大，包括郑州银行、贵阳银行、西安银行、北京银行、上海银行。 其中郑州银行跌幅较大，从上半年的-2.08%进一步扩大到-8.28%。 数据显示，三季度郑州银行盈利8.75亿元，比去年同期下降21.93%。

据三季报报道，上三季度，郑州银行汇兑出现较大损失，收益较去年同期下跌307.71%。 郑州银行表示，这是报告期间美元对人民币汇率波动所致，此外，该行营业外支出明显上升，比去年同期增长106.79%。 第一个原因是捐款支出、罚款支出的增加。

贵阳银行、上海银行三季度净利润增速由正转为负。 贵阳银行上半年净利润比去年同期增长6.68%，第三季度为-0.96%； 上海银行上半年净利润比去年同期增长3.90%，第三季度增长-7.99%。

对此，光大银行金融市场部分解师周茂华向第一财经表示，三季度城商行经营收入、归属股东净利润同比减少，首要与城商行不良准备增大有关，反映疫情对宏观经济冲击严重，公司等部门经营压力上升。 面对可能滞后的不良贷款，城商行加大了不良风险的计提和放贷力度，对城商行的经营构成了拉动。 周茂华说

一位银行领域的分析师也向记者表示，与上半年相比，三季报显示，城商行增加了不良会计，实行了资产分类。 由于受该业绩指标的影响，如城商行的核销转出率和不良生成率正在上升。 为了尽早弥补风险，有必要进行准备。

手续费、佣金净利润成为第一增长动力

虽然净利润增速收窄，但与国有大行、股行相比，城商领域的表现仍居银领域前列，这与上半年城商行的表现情况一致，可能与相对较低的比较基数有关。

从动因上看，前三季度城商行利润增长主要来源于手续费、佣金净利润增长、贷款、债券投资等生息资产规模的扩大。 据广发证券统计，第三季度城商行的生息资产比去年同期增长12.0%，仅次于股票行。

然而，广发证券银领域首席分解师倪军认为，从趋势看，随着信贷增速持续下降，国债供给高峰可能已过，四季度生息资产扩张可能放缓，考虑到重新定价的影响，贷款收益率仍面临下行压力，因此，利率

具体来说，在第三季度报告中，刚上市的厦门银行第三季度的收益、净利润分别为去年同期的19.56%、7.68%，位居榜首。 接着宁波银行上三季度实现营业收入302.61亿元，比去年同期增长18.42%，实现归属于母公司股东的净利润112.71亿元，比去年同期增长5.22%。

其中，宁波银行实现手续费和佣金净利润80.82亿元，占收入的26.71%，比上年上升4.40个百分点，为收入和净利润的第一增长做出了贡献。 周茂华对记者表示:事实上，三季报显示，城商行手续费和佣金净利润增长强劲，成为本届季报的亮点之一。

此外，杭州银行也保持了上半年的增长趋势，截至第三季度末，该行实现营业收入186.52亿元，比去年同期增长16.24%。 归属于上市公司股东的净利润为55亿7700万元，比去年同期增长5.11%。 其中，手续费和佣金收入比去年同期增长82.6%，主要是由于托管和其他受托业务、投行类业务、担保和承诺业务等的增加。

不良贷款率在稳定中正在下降

在资产质量方面，上市城商行中，除三季报未披露不良贷款率和准备金率数据的厦门银行外，其余13家城商行较上半年大多不良贷款率有所下降，准备金率有所提高。

据广发证券研报统计，截至9月底，上市银行不良贷款余额17198亿元，比6月底增加724亿元，其中，城商行仅增加17亿元。 上市不良贷款率为1.50%，比6月末上升3bp (基点)。 其中，城商行不良贷款率下降1.29%，环比下降2bp。

从单一银行来看，宁波银行、南京银行、长沙银行不良率与上半年期末持平，上海银行和西安银行分别微升3bp和1bp。 郑州银行的不良率最高，为2.1%，但比6月底下降了6bp，也是13家城商行中唯一不良率超过2%的银行。 宁波银行的不良率最低，为0.79%，与上半年期末持平。

另外，与上半年期末相比，杭州银行的不良率降幅最大，为15bp。 上三季度，该行已核销不良贷款3.29亿元，与去年年底相比，不良贷款余额和占有率双重下降。

与此相比，上海银行不良率增长率较大，较6月底上升3bp，但逾期不良率、逾期贷款比均有回落。 该行表示，将继续加强大宗信贷及要点区域、要点行业、要点客户风险管理，控制新的风险暴露，加大不良解决处置力度。

在准备金覆盖率方面，4家银行准备金覆盖率比上半期末下降，其余9家均呈上升趋势。 其中，宁波银行准备金率为516.35%，比上期末上升10.33个百分点。 郑州银行最低，为154.99%，比上半年下降1.46个百分点。 杭州银行准备金率为453.16%，比上期末增长率最大，达到18.08个百分点。

兴业证券研报分解分析显示，在资产质量方面，城商行韧性强、不良率环比下降2bp，关注类贷款占比多呈下行趋势，准备金环比增长4.7个百分点，贷款比环比持平，城商行不良贷款率和关注类贷款普遍改善，

周茂华向记者表示，城商行不良率维持在低位水平，一方面加大放贷力度与处置力度有关，另一方面反映出国内生产生活加快复苏，经济复苏步伐逐季加快，在政策支持下，公司经营环境得到改善。

但是，周茂华还表示，这并不意味着未来城商行的资产质量压力明显减轻，在疫情的冲击下，公司信用不良可能存在滞后暴露问题，再加上目前欧美等国外疫情面临二次疫情，可能再次冲击全球经济、金融体系。 段思宇