财讯：预防第三方支付“爆雷” 央行拟建保障基金

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10月13日，央行发布了《非银行支付机构领域保障基金管理办法(征求意见稿)》。

央行表示，支付机构服务数亿客户，客户准备金达到1.5万亿元，设立基金，通过《办法》规范其运行，在支付机构遭遇风险、出现准备金不足的情况下，可以将对其客户的影响降到最低。

此次征求意见稿显示，央行计划将非银支付机构的清算保证金利息按比例纳入基金，计提比例按支付机构分级结果明确，区间为9.5 %~12 %，成为该保障基金的首要资金来源。

业内人士认为，这是央行要求第三方足额缴存客户准备金后，保障缴存安全、促进领域规范快速发展的有力措施。

防止第三者付爆雷

央行表示，近年来，随着非银行支付机构(以下简称支付机构)业务的快速增长，客户准备金规模也有扩大，支付机构挪用客户准备金的风险发生，将负面影响领域的快速发展和金融稳定。 另外，部分支付机构因严重违规、经营不善等问题被吊销、解散、破产，由于缺乏配套的救济保障机制，其客户准备金存在缺口，容易引起集体，社会稳定

麻袋研究院高级研究员苏筱支持向记者表示，此次新规的宗旨是加强支付机构准备金管理，作用有二，一是缓解风险，增强支付机构的风险防范能力。 二是保护权益，特别是自然人顾客和中小微型特约店的合法权益。

近来，央行对第三方支付领域的管理维持高压状态，大额罚单频繁出现。 10月10日，人民银行营业管理部(北京)在官网上表示，今年上半年，围绕严格监管常态化，从业主基调出发，对比本辖区部分支付机构合规意识薄弱、违法违规严重等问题，采取多项措施，加大调查力度，加强管辖范围内 对8名相关负责人给予警告，罚款共计242.2万元。 其中，商银信收到国内支付机构最大的一张票，金额合计达到1.16亿元。 被处罚的原因之一是直接向非法集资平台提供支付结算服务、违反t+0资金结算服务管理规定、挪用准备金、未按规定开展准备金集中存放等，违法违规行为达16件。

根据《支付机构客户准备金存款管理办法》的解释，客户准备金是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预付款。

在第三方支付领域刚刚迅速发展的几年里，准备金的保管和管理混乱不透明，一些第三方支付机构挪用准备金、吃掉准备金的利息等，引起了许多市场争论问题。 年，央行颁布了《支付机构客户准备金存管办法》，建立了准备金银行分类和账户分层管理、资金封闭运行与录用、准备金新闻多方比对检查、重要监管指标动态调整以及政府、自律组织和商业银行合作监管等系列监管制度，客户准备金存、收、采、转等存 从年1月开始，支付机构向人民银行全额支付顾客准备金。

长期关注监管科技数据管理的王昭彧认为，非银支付(或第三方支付)机构提供网络支付的便利，实质上是获取了顾客零利率或低利率、大额、长期的资金沉淀，并以此为资本在货币或资本市场上赚取时差收益。 既然基本商业逻辑如此，就和银行一样面临流动性风险。

在上述征求意见的证明中，央行表示，集中管理备付金可以比较有效地抑制资金挪用风险，但不能杜绝支付机构经营过程中发生的虚假商户和虚假交易，也完全没有非法交易平台感染支付机构带来的资金风险

一位支付领域的资深人士向记者表示，领域内许多第三方支付企业向非法黄金、汇款和博彩色情领域提供支付渠道，几乎是公开的秘密。 有些企业在技术问题上不能比较有效地识别这些包装是正常的商户平台，因为它们提供了支付服务，为了利益积极提供了合作机会。

年，浙江易士公司管理服务有限企业因大量挪用客户准备金、伪造改造交易和财务资料、超范围经营支付业务等严重违规行为被央行注销“支付业务许可证”，成为国内第一家被注销支付许可证的第三方支付企业。 截至2009年9月，据不完全统计，央行累计注销登记支付许可证名单增加到34家。 注销登记的原因是违反支付业务的强制注销、业务合并注销、支付业务的自愿注销。

10月16日，滴滴支付相关负责人向记者表示，保障基金是所有领域备受期待的重要保障措施，也是支付领域监管更加完善的重要标志。 基金为保障金融顾客的权益提供了重要的保障，有时可以更好地维护金融顾客的权益。 保障基金的出现，可以形成备付金集中保管和双管齐下的监管作用，比较有效地抑制备付金挪用的风险，比较有效地杜绝支付机构日常经营中的虚假交易。

按季度计入并注入保障基金

根据此次征求意见稿，支付机构将所有客户的备付金作为清算保证金。 中国人民银行每季度计算支付机构的清算保证金利息放入基金。 清算保证金利息超过10亿元的，要调整计提比例，确保本次计提后基金规模达到10亿元。 未支付的比例按支付机构的评级结果很明确。 评定为a类的，计入比例为9.5%； 评定为b类的，计入比例为10%； 评定为c类的，计入比例为10.5%； 评定为d类的，计入比例为11%； 评估为e类时，计入比例为12%。

根据《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，a类机构的6个基本评价指标总体表现较好，b类机构总体表现良好，单项指标经常变化。 c类机构基本指标总体表现通常是部分指标有问题的d类机构风险较大e类机构风险较大。

也就是说，支付机构中优等生少，差生多。 苏筱支持认为，清算保证金的计提比例基于支付机构a-e级评级结果明确，体现了监管近年来分类措施的方向和思路。 基金总额达到10亿元以上暂停计提中的10亿上限，以及基金日均结余2%的基金管理费用上限，有助于缓解支付机构合规价格压力。

一位第三方支付领域的人认为，领域尾部大量小型支付企业生存困难，央行监管越来越严，市场占有率低，企业品牌做不到的支付企业，生存空间越来越小，监管罚单越来越高，以前很多违法业务，

征求意见稿表明，有下列情形之一的，经中国人民银行批准，可以聘用基金支付客户备付金:支付机构被注销《支付业务许可证》、被解散或者依法宣告破产的，支付机构或者其他责任主体的资产属于客户； 支付机构发生重大风险，且使用各种市场化方法无法弥补客户备付金不足的情况，可能严重威胁中国人民银行认定的其他社会公共利益和金融稳定。

但对第三方支付机构客户来说，仍需观察的是，央行征求意见稿称，使用基金支付客户备付金时，对一个客户实行5000元人民币的最高支付限额。 中国人民银行可以根据经济的快速发展、支付领域的风险状况等因素调整最高偿还限额。

管理资质良好、完整的第三方支付机构开展业务合作，仍然是商户和个人客户需要做的作业。

截至目前，我国已发放非金融机构支付业务许可证9次，持有第三方支付许可证的企业200多家。 根据易观一季度中国第三方支付机构综合支付市场交易份额统计，支付宝( Alipay )、腾讯金融、银联商务分别以48.44%、33.59%、7.19%的市场份额位居前三。 3个市场份额合计达到89.21%。

苏表示，关于支付领域，新规明确了支付机构、监管主体、基金经理等各方面的权责，采取了计提、停计、审批等各流程的操作规范，为防范非银支付机构的业务风险增设了有力的防火墙，保护中小客户的权益， 对促进领域健康快速持续发展具有积极意义，比较支付机构分类管理措施，也有助于机构合规向前发展。 (万敏)