财讯：秋冬错峰生产拉开序幕 水泥价钱逐步走出稳健型增长曲线

秋冬错峰生产开始，疫情时代水泥价格逐渐走出温和型增长曲线。

日前，山西发布了-2021年秋冬实施错峰生产的通知。 在错峰生产领域包括水泥熟料和粉碎站等要点，仍按等级管理的大致情况实施停产。 其中，被评定为d级的公司，或未按期完成管理改造任务的公司，被评定为实施停产的c级、非领先性的公司，被评定为实施错峰生产的a、b、b-级和领先性的公司、工信部认定的绿色工厂，由错峰生产的公司、工信部认定。 高峰生产时间为年11月1日至2021年3月31日。

事实上，进入三季度以来，泛东北和晋冀鲁豫地区相继开始了4个月的错峰生产，保证了年停窑时间在160天以上。 最近河北省水泥熟料公司从9月26日0时至10月5日24时开展了秋季强化减排错峰生产活动，共停窑10天。 另外，河南安阳提出秋冬粉研站单双号交替生产的控制方案，山东济宁按照绿色管理实施方案，要求B、C、D级公司分别停产1个月、2个月和3个月以上。 湖南省确定长株潭及传输线省市错峰天数基数为75天，其他市州为70天。

关于大环境，虽然国家多年来实行了供给侧结构改革，但在利润增长空间的政策红利基本结束。 前几天，中国水泥网、中国水泥研究院首席研究员郑建辉在接受21世纪经济报道记者采访时表示，一方面前面的错峰生产全部维持，开展有限，另一方面面孔分公司完成超低排量改造，将来可能无需受到错峰生产的限制。

价格平稳上涨

受峰值生产和下游房地产领域诉求上升等因素的影响，10月以来，包括水泥在内的建材领域多品种价格小幅上涨。

但是，这种提高仍然是结构性的。 郑建辉对21世纪经济报道记者指出，水泥近期上涨相对较晚，西南地区仍呈下降趋势，整体为正常上涨路径，为稳健型增长。

中信证券分析师孙明新指出，西南地区受天气影响被投诉，价格小幅下跌，西南地区受天气影响被投诉，价格小幅下跌，华北和东北价格多上涨，上涨集中在北方部分省份。 东北三省当地市场的诉求依然微弱，辽宁和吉林的制造商船运外销量较大，辽中库存普遍偏低，制造商继续推动价格上涨。 安徽省内9月底仍有阴雨天气影响，各公司水泥地销售出货均略低于正常水平，其中受皖北地区农忙期的影响，部分公司水泥出货仅为正常水平的6成左右。 虽然安徽沿江地区部分熟料线停止窑检和技改，熟料控制销售，但库存仍迅速降至3~4成的低水平。

实际上，年受疫情影响，水泥价格一季度水泥产量3亿吨，同比减少23.9%。 随着恢复工作的顺利进行，1-4月全国水泥领域营业收入2332亿元，比去年同期减少13%，利润总额353亿元，降幅均有所收窄。 纵观1~8月，这一稳步上升趋势更加明显，1~8月全国累计水泥产量比去年同期减少2.1%，为14.42亿吨，8月全国水泥产量同比增长6.6%，为2.25亿吨。 进入9月后，由于西南地区雨水不期而至，全国水泥价格上涨，华东、华中、华北、东北地区持续上涨，华南停止上涨，西南、西北部分地区水泥价格持续下降，但整体行情持续良好，9月100日。

10月，以前传出冬季大气污染防治工作，河北、山东、山西、河南等省部分地区发布停运令，部分项目年底抓紧工作，下游诉求高涨。 此前消息称，京津冀地区主导公司计划于10月15日大幅上调不同规格水泥价格30-60元/吨，高标通知上调以60元/吨为主，其中石家庄地区大厂11日起通知上调。

相对于之前流传的黄金9银10，今年由于疫情的影响，前期价格下跌超过了预期，涨价比以往早到了8月。 9月份局部地区多雨，因此整体增长稳定。 据郑建辉分析，预计10月降雨量减少，诉求上升。 这是因为水泥的价格，特别是华东地区将会上涨。 北方天气变冷了，上升可能很稳定。

熟料进口增大

水泥价格的强烈反弹和海外熟料价格持续低迷会产生进口熟料热。

工信部的数据显示，年1~7月水泥熟料累计进口量为1644万吨，比去年同期增长51%。 另外，根据海关总署的数据，1~5月共进口水泥和熟料1107万吨，比上年增长23.4%，6~7月进口水泥和熟料约537万吨。 1~7月进口量比去年同期增长51%，平均离岸价格为21美元/吨，比去年同期下降15%。 按汇率换算，21美元约141元，国外公司熟料价格约130元/吨以下。

在这种情况下，很多公司增加了熟料的进口量。 据业内人士介绍，南方水泥旗下企业每月进口约25艘125万吨左右的熟料，其他企业每月也进口约50万吨左右的熟料，合计进口量为175万吨/月左右。 计划全年采购总量在400万吨以上，同时不排除根据市场诉求情况增加采购量。

对此，郑建辉分解表示，目前国内公司增加熟料进口量的原因有两个:对海螺水泥来说，10月1日前完成超低排量改造，窑线停运，需要安徽作为大熟料基地，向外采购的方法加以补充。 其次，今年海外疫情严重，亚洲是水泥出口大国，影响和压力华东沿海的价格，海螺可以在一定程度上平衡这一压力。

此外，全年黄金期通常是水泥市场诉求旺盛期，下游受熟料公司控制销影响的社会粉磨站进口熟料量也将增大。 因为一旦熟料供应被切断，社会制粉所也会陷入停产、停业的危机中。

据业内人士分析，近两年来，各大公司一方面通过人为控制市场供应量来推高水泥和熟料价格，另一方面主导华东长三角地区的海贸平台，辅以东北熟料和抢滩进口熟料控制市场话语权。 目前廉价进口的熟料主要来源于越南、印度尼西亚、泰国等东南亚国家，熟料的到港价格约为320-330元/吨。

郑建辉认为，目前疫情对水泥价格的影响因素有限，公司利润增长空间来源于越来越多的公司内部提升和领域自律，如优质快速发展、装备升级，以及公司间的协同效应。 也有像南方水泥、华新水泥这样今年进行产业链扩张，提高综合竞争力，寻求与其他公司的协同效应，在保证下寻找新的利润增长空间的公司。 (陈红霞)