财讯：中小型独立基金销售机构怎么才能在大浪淘沙之中求得生存和快速发展?

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在头部效应凸显的背景下，中小规模独立基金销售机构难以快速发展。 目前，独立基金销售机构停止了基金企业的合作再生，12月15日，中邮创业基金从12月18日起在深圳盈信基金销售有限企业、成都华羿恒信基金销售有限企业(以下简称成都华羿恒信)、泰诚财富基金销售(大连)有限企业(以下简称泰诚财富)、浙江金观诚基金销售有限

同一天，华安基金也宣布泰诚富、成都华羿恒信、浙江金观诚将终止企业基金相关销售业务。 另外，华商基金、东方基金也宣布终止泰诚财富继续办理基金相关销售业务。

对比上述现象，部分公募内部人士向北京商报记者独家透露，发布相关公告的首要原因是企业接受相关窗口指导，要求终止与上述基金代理商的合作。 另外，上海一家基金企业市场部的人也表示，由于一些基金代理商被监管处罚，企业决定终止与这类机构的合作。

例如，大连证券监督局官网今年12月发布的公告显示，泰诚富在销售私募基金时，累计存在200多人违规行为，涉及人数多、金额大，造成了严重的社会不良影响。 这是因为大连证券监督局公开谴责泰诚财富的实际管理者林卓。 此前10月，大连证券监督局也采取了对比泰诚富相关违规行为并公开谴责的措施。

财经评论家郭施亮解体，基金企业停止合作，一方面考虑监管风险因素，另一方面考虑代理价格问题。 导致证券相关人员在违法代销等情况下，面临警告、罚单等处罚，或者直接或间接增加价格，或者必须考虑处罚价格、监管价格因素等事件。

事实上，从今年下半年开始，九泰基金、万家基金、银华基金等数十家基金企业相继发布公告和部分基金代理商终止合作关系。

其中，大泰金石基金销售有限企业(以下简称大泰金石)首当其冲，被多家基金企业关闭。 多家相关企业的内幕向北京商报记者表示，由于大泰金石受到监管处罚，企业决定终止合作关系。 另外，业内人士认为，这也与相关代理商自身销售能力弱，存在一定的风险有关。

那么，为什么大部分基金企业会在今年的这个时候集中宣布终止与一些基金代理的合作关系呢？ 北京一家大型公募内部人士表示，这是因为今年监管力度加强，基金代理人的监管也更为严格。 在这样的背景下，监管部门也要求基金企业终止与一些资质不匹配的企业的合作关系。 一位资深市场人士评价说，在目前100多个第三方机构中，真正大的只有几个。 如果小的第三方机构不能处理现在混乱的问题，吸引投资者也不容易。

一家中型企业的公开招聘市场负责人讲述了网络迅速发展的背景。 另一方面，基金代理新增实施后，非货基日均持有量将成为衡量独立基金销售机构的指标，部分中小企业必须注销牌照，如果基金企业不进行风险管理，将对合作机构进行比较筛选，通过相关第三方购买的资金可能会受到影响 另一方面，现在的基金企业不仅通过代理商，还扩展到了销量的诉求，市场营销推广、投资者教育等方面，不仅满足这些诉求的能力不足，销量也有明显提高的第三方，周

上述市场总监提到的基金代理新规是今年10月起正式实施的《证券投资基金销售机构监管办法》(以下简称《办法》)。

根据《办法》确定要求，基金销售机构的业务许可证自发行之日起，有效期比较3年，符合相关要求的，业务许可证比较有效期继续，每次持续比较有效期为3年。 要求中除部分基础展示业条件外，未实质性开展公募基金销售业务，近期财政年度非货代销售日平均持有量不足5亿元也成为考虑指标。

换言之，基金代理牌照不是独立基金销售机构的金字招牌，在新规实施的背景下，该领域最多每隔三年洗牌一次。 那么，中小规模独立基金的销售机构如何才能在大浪淘沙中求得生存和快速发展呢？

北京一位基金研究员表示，之前流传的独立基金销售机构必须继续向顾客提供更有价值的信息，才能得到顾客的进一步同意。 但不可否认，目前基金代销领域的马太效应也越来越明显。 一位公募工作人员坦言，可以参考目前头部独立基金销售机构的运营模式，即不限于销售基金。