财讯：公募基金牌照申请空前密集 “个体系”基金企业爆款频出

近来，公募基金牌照申请空前密集。 据官网消息，10月下旬以来，已有5家企业提出设立公募基金的申请。 在此之前，年内包括3家外资机构在内的7家公司提出了申请。

公募基金牌照的审批程序也有加速的趋势。 去年只有一家系统基金企业获得批准，而今年以来，又有5家系统基金企业、2家证券公司类基金企业、1家外资独资基金企业获得批准。

新军之雄争天下

公募基金牌照仍然具有很强的吸引力。 从最近提交资料的5家企业来看，背景完全不同，林鹏设立的系统基金企业汇出1只基金，有范达基金、联博基金2家外资机构、保险资管背景的人保基金和证券公司背景的华西基金。

曾任明星基金经理的林鹏离开东证资管私奔后，匆匆返回公开募股，开始设立汇款基金。 迄今为止，以叡远基金为代表的一个系统基金企业爆款，示范效应显著，汇一基金的走势自然也备受关注。

人保基金的发起人保资产不公开募集新军。 实际上，其公开募集业务资格是去年1月被批准的。 11月20日，人保基金筹备组核心负责人向时代周报记者表示，此前人保资产由保险企业事业部制运营，拥有保险资源管理的文化不断增加，但意味着此次筹备基金企业完全是市场化运营。

迄今为止，以市场保险资金为背景的公募基金共有8家，分别为平安基金、国寿安全保障、国安、太平基金、泓德基金、华泰保兴基金、泰康资产和人保资产。 随着人保资产事业部制的放弃，8家企业中只有泰康资产将使用事业部制。

关于华西证券，申请公募牌照的过程可谓一波三折。 前一年，该企业尝试设立华西群益基金，其中华西证券拟持股51%，台资证券公司群益证券拟持股49%。 但是，在执行了最初的书面反馈后，没有取得进展。

年上半年，根据华西证券公告，出资不超过3亿元设立资管企业，拟以华西证券资管企业为主体向证监会申请公募基金牌照。 但年11月，华西证券复发公告称，董事会同意撤回资管企业设立申请，保存资管总部开展现有业务，并择机申请设立公募基金企业。

据华西证券半年报报道，上半年物料管理工作收入0.71亿元，比去年同期增长54.11%。 截至上半年末，母公司物料管理工作规模共计1433.45亿元，比上年末增长11%。 11月20日，一位资深业内人士分析时代周报记者，从华西证券资管业务的规模和收入状况看，其自主管理工作较低，公募之路可能都任重而道远。

外资巨头敲门砖

最近招行牌照的外资机构有2个，分别是基金达集团和联博集团，再加上之前的贝莱德、路博迈、富达，今年内有5个外资机构提交了牌照申请。

今年4月1日，证监会宣布取消证券公司和公募基金外资持股比例限制，贝莱德、鲁博迈当天提交了申请设立公募基金的材料。 8月21日，贝莱德获得批准，成为第一家获得牌照的外资独资基金企业。

但是，贝莱德至今仍未从事展览业。 时代周报记者了解到，有必要解决现有的私募基金业务，以防止相关收益的冲突风险。 事实上，它已经提前清盘贝莱德中国a股的机会私募股权基金。

路博迈的节奏有点缓慢。 根据证监会官网的消息，目前的进展与5月19日提交申请的富人相同，但6月18日提交申请的民生基金后来居上。

公开资料显示，近期申请公募牌照的外资机构均为美国企业。 其中范达集团走精品基金路线，创立于1955年。 截至2009年9月30日，基金全球资产管理总规模超过612亿美元，是全球十大etf提供商之一。

联博集团成立于1967年，1988年在中微子上市。 截至去年年底，全球5个城市共管理了6230亿美元以上的管理资产。 值得一提的是，2006年11月，联博集团成为全国社会保险基金的第一位海外投资管理者。

许多公募者告诉时代周报记者，外资密集进入或国内公募基金风格更加多元化。 总体来说，内外资的标签不重要，能否在国内公募领域切割，团队的作用更重要。

资管密集申牌

除了发起设立基金企业外，下半年各类资管机构申请公募资格的节奏也在加快。 根据证监会官网消息，从8月开始，国泰君安资管、华金证券、永安国富资管相继提交公募业务资格申请。

11月20日，财富研究负责人曾令华告诉时代周报记者，目前已申请公募牌照或公募业务资格，具备更好的外部条件。 从整体来看，a股指数不高，再加上之前的新基金企业是否运转良好，监管层的审批节奏将加快。

国泰君安资管对公募牌照的渴望由来已久。 一参一控政策未放开前，国泰君安证券变卖所持国安基金51%的股权，为国泰君安资管申请公募资格扫清道路。

据中基协官网数据显示，截至2009年3季度末，国泰君安资管私募自主管理资产月平均规模为3586.39亿元，在领域内仅次于中信证券。

与国泰君安相比，华金证券在资本管理工作方面的沉淀相对较薄，当年实现理财业务手续费净利润3089万元，发行自主管理类产品14只，总规模达54.67亿元。

永安财富资管申请公募牌照很特别。 作为私募基金，股东为杭州小牛投资、永安期货和杭州小犇股权投资，分别持有63.658%、31.354%、4.988%。 除永安期货外，另外两个股东是员工持股的平台。 过去，私转公通常采取的不是申请公募业务资格，而是发起设立新基金企业的形式，一旦永安国富资管顺利获批，期货类公募的存在感就会提高。 期货年年中报报道，永安国富资管上半年营业收入16.37亿元，净利润2.42亿元。

11月20日，上海证券创新快速发展总部总经理刘亦千告诉时代周报记者。 公募牌照很受欢迎，第一是头部效应凸显，但不影响领域吸引力，新进入者还有机会，近年来成立的一些新基金企业表现出色。