财讯：信托代销领域灰色产业链兴起 凸显信托直销之困

在金融领域、产品接触网络的背景下，人们获取新闻的渠道更加多样化，第三方社会交流平台也逐渐成为信托领域代理商展业的阵地。 北京商报记者近日调查发现，自称信托机构代销中介的相关人员打着信托产品买卖的旗号在社会交流平台上拉客，目前五矿信托、安信信信托、中原信托、紫金信托等多家信托企业发表声明，提醒投资者警惕李鬼信托风险。 信托销售灰色产业链不仅被禁止，还从侧面强调了信托领域直销的难度，信托企业如何以较为有效的手段改善财富管理工作前期投入大、见效慢等问题有待市场检验。

取暖的招牌

今年以来，信托领域违约、爆雷潮初现端倪，投资者在社会交流平台抱团进行新闻对称也成为常态，这一点有点吸引了信托机构代理商的眼球。 根据北京商报记者最近的调查，这些人存在着利用投资者维权的迫切心情，先行向投资者搭话，在对话中向投资者推荐产品，获取投资者个人新闻的情况。

北京商报记者作为投资者想知道某信托产品逾期情况信托领域最近有那些产品的相关情况后，很快就有自称抱团取暖的投资者搭讪。 记者进一步了解后发现，了解这些信托产品逾期情况的不是真正的投资者，而是信托代理平台的人。

这种现象并非孤例，北京商报记者随机添加了几位代销平台中介的联系方式，他们没有向记者提供信托产品过期的最新消息，而是向记者推荐了信托产品，其中有中介邀请记者填写风险评估。

这位经纪人告诉北京商报记者，自己代销的是正规信托企业的产品，投资者只有在进行风险评估后，才能根据评估新闻定位信托产品。 记者观察到，风险评估第一，要求投资者填写个人可支配年收入、投资经验、投资目的等复印件。 投资者购买信托产品需要召开高净值认证。 这一步需要投资者填写更多个人新闻，如身份证、详细地址、账户管理员、职业、学历等。

面对这种风险评估，北京寻真律师事务所律师王德怡认为，金融产品卖方必须对买方进行基本了解，并进行合格投资者教育。 该方法本身没有问题，部分企业利用风险评估功能评估投资者的资产、信用和实力，实现精准营销。 但是信托产品有专门的销售渠道，不能在公共网站上发表广告或允许拼写。 只有合格的投资者才能购买。 投资者必须到有资格的机构，签订正式的交易合同，才能参与交易。

在北京商报记者根据流程完成风险评估后，该经纪人向记者推荐了某信托企业的信托产品。 为了验证真伪，记者随后打电话给这家信托企业要求证明。 该企业员工告诉记者，双方无合作关系，企业代理销售的渠道通常为银行或证券企业，不通过其他渠道销售。

购买产品进行风险评估本身没有问题。 因为为了进行产品的风险匹配，投资者要满足对应产品的风险等级匹配。 金乐函数分解师廖鹤凯指出，这类平台以风险评估为幌子，在顾客不知情的情况下，利用虚假新闻掩盖投资者的个人新闻，只要欺诈，就会对投资者的资产造成潜在威胁。

纯顾客欺诈产业链

信托乱象一直被市场诟病，临近年底，金融诈骗现象也开始不断滋生，李鬼信托再次卷土重来。 据了解，信托销售产品渠道可大致分为企业直销、金融机构代理销售、自营垫付和其他销售渠道三大类。 由于银行等金融机构代销平台的汇率相对较高，市场上通过特殊渠道的佣金折扣来购买盈利的噱头吸引了众多投资者的眼球，逐渐成为虚假信托产品的集散地。

为了明确李鬼信托存在的风险，近一个月来，五矿信托、安信信信托、中原信托、紫金信托、中信信信信托、中航信托等多家信托企业发表声明，谴责不法分子假冒企业名称进行金融诈骗，提请广大投资者警惕。 北京商报记者整理发现，多家信托企业发布公告明确的李鬼信托，一家借用app、logo等新闻，为虚构信托企业名称或虚假信托产品。 另一种是以信托企业的名义进行诈骗活动。

关于李鬼信托多次被禁的原因，益信托研究员帅国让在接受北京商报记者采访时表示，信托产品的投资回报率相对较高，在投资者中名声较高，但投资者的相关理财知识比较贫乏。 另外，领域内对app的监管比较粗放，由于各种原因出现了李鬼信托。

廖鹤凯说，李鬼信托企业层出不穷的主要原因是利润巨大，不仅可以获得高净值客户的新闻销售，还可以衍生出针对高净值客户的整个欺诈产业链。 他强调，虽然虚假价格低利润巨大，但各路骗子不断推动手段改造的动力。

对投资者来说，要防止信托代理店领域诈骗的混乱还需要擦亮眼睛。 廖鹤凯警告称，正规信托机构开户后仍有信托企业全称，但打着信托产品的旗号，诱使客户向其他账户转账是诈骗，另外，如果信托企业披露有问题，可以直接反馈信托企业主管机关的银保监会，并及时

信托领域的直销困境

信托销售领域灰色产业链的兴起也凸显了信托直销的难度。 根据中国信托业协会《年信托业专题研究报告》，截至年底，61家信托企业在全国52个城市设立了347个财富中心，配备了财富管理者4899人。 从各信托企业来看，《财富》管理部门的数量只有一家超过1000人，超过100人的有13家，占21.31%； 信托企业40家财富管理部门的人数不足50人，占65.57%。

财富管理中心建设缓慢、节奏落后也钻孔了信托市场代销的混乱，给投资者和信托企业留下了鸡毛。 中国信托业协会指出，随着大资管时代的到来，在同业竞争和监管紧缩的双重压力下，顾客稳定性受到极大影响，信托财富管理面临着顾客流失风险。

廖鹤凯直言，信托企业直销团队价格高企、信托企业直销需要考虑企业形象等诸多因素，越来越多的价格消费是形象工程，价格高。 其次，产品线跟不上，人员冗长的情况很多，特别是资产端和资金端不一致的情况更多，这种情况进一步加剧。

冻结的三尺非一日之寒，如何以较为有效的手段改善财富管理工作前期投入大、见效慢等问题，提高客源能力也成为摆在信托企业面前的问题。 帅国让表示，信托企业应增加资金投入和专业人才引进，以弥补信托企业在金融科技安全方面的不足。

对信托企业来说，应该提高产品线的丰富度和直销人员的资金匹配度和业务效率。 或者推出细分行业独特特点的产品线，以直销员为箭，专门针对特色行业。 特点:细化行业深耕，将营销人才更深入地渗透到企业运营行业，提高应对行业的技能和专业分工，并能及时更新该行业有竞争力的薪酬，最大限度地发挥人才的特点，提高人才的稳定度。 廖鹤凯这样说。