财讯：银领域利润“跳水”净利骤降近10% 该怎么看待银行这样的表现?

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二季度银行利润负增长，首要是利润政策计提力度加大和市场利率变动的阶段性干扰，预计下半年利润不太可能大幅下滑。

8月10日晚，银保监会公布了今年第二季度银行保险业第一监管指标。 数据显示，上半年我国中银领域总资产平稳增长，但净利润比去年同期下跌9.4%，二季度末不良贷款余额和不良贷款率双重上升。

那么，我们应该如何看待银行上半年这样的表现呢？ 其次，银领域该怎么办？

将利润1.5万亿美元变成真货

银行跳入水中

一季度，银领域净利润在国内gdp负增长的背景下仍有近6%的正增长。 但是，在第二季度，银行净利润出现了负增长。 数据显示，上半年，商业银行累计实现净利润1万元，同比减少9.4%，平均资本利润率为10.35%。 商业银行平均资产利润率为0.83%，比上期末下降0.15个百分点。

具体来说，上半年除外资银行外，其余商业银行净利润呈负增长。 上半年，国有大行、股票行、城商行、民营银行、农商行净利润分别为5328亿元、2188亿元、1424亿元、24亿元、1156亿元，比去年同期增长12.04%、8.49%、2.06%、35.14%、11.42%亿元。

为什么上半年银领域的净利润大幅减少？

联金融首席研究员董希淼认为，银行净利润同比下降不是商业银行自身经营能力恶化，而是商业银行向实体大幅让利的结果，是银行领域金融机构勇于承担、难以共克的体现。

6月17日，国务院常务会议决定提出1.5万亿元，推动金融体系全年合理让利给各类公司。

银行净利润同比减少9.4%，其中银行净利率差下降BP1个。 这也是银行壮大实体经济让利的体现。 民生银行首席研究员温彬分析称，今年银行增加了对实体经济的转让，上半年银行的lpr利率下降了30BP。 实际贷款利率降幅超过30BP，但银行债务价格降幅相对有限，因此整个净利率差处于收缩状态。

不过，温彬强调，虽然利润同比下降，但金融机构加大了向实体经济让利的幅度，有助于实体经济的快速发展，为经济的可持续复苏起到金融机构的保护和护卫作用。

中信证券表示，二季度银行利润负增长，是利润政策下准备金力度的加大和市场利率波动的阶段性干扰，预计下半年利润不太可能大幅下滑。

另外，受疫情冲击的影响，许多中小企业的破产损失也是银行利润下降的原因之一，银领域不良贷款余额和不良率也双重上升。 年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.74万亿元，比上季度末增加1243亿元。 商业银行不良负债率为1.94%，比上期末增加0.03个百分点。

但是，我国商业银行的风险补偿能力仍然很强。 截至二季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.47%，比上个季度末下降0.41个百分点。 级资本充足率为11.61%，比上期末下降0.34个百分点。 资本充足率为14.21%，比上期末下降0.31个百分点。

国泰君安认为，虽然银领域q2的利润有所下降，但核心指标的表现比预期要好。 例如，资产增速环比上升，扩表持续，同时息差环比收窄1bp，压力明显下降。 另外，不良率只是略有上升，前瞻的关注率大幅下降，贷款比进一步持续上升。

温彬表示，受新冠引发肺炎疫情的影响，公司信贷风险略有暴露，商业银行不良贷款率和不良贷款余额略有上升。 从准备金率来看，准备金率超过180%，虽然有所下降，但远远高于监管要求。

由于风险具有滞后效应，下半年不良贷款率、不良贷款余额可能进一步上升，但银行增加信贷逆周期投入，有助于公司维持正常经营。 温彬指出，预计下半年经济恢复性增长也有助于公司正常经营，资产质量总体平稳。

优化信用结构

聚焦中小企业、制造业

银保监会发言人此前在回答记者提问时，对未来银领域提出了三个目标。

一是要更加大力度让利实体经济。 尽一切办法降低公司特别是普惠型微型公司的综合融资价格，推动金融体系年利润实体经济1.5万亿元。

2要及时弥补准备缺口，全面覆盖风险损失。

3必须切实补充资本。

那么，具体怎么让1.5万亿元呢？

对此，央行货币政策司副司长郭凯在去年上半年金融统计数据新闻发布会上进行了解读。

一是利率下行。

两个货币政策新工具和前期延期还款政策工具将出让约2300亿元的规模。

三是通过银行减少收款额3200亿元。

从利率上来说，现在已经取得了效果。 货币政策的诱惑降低了整个市场的利率，使公司的融资价格明显下降。 普惠金融、小微公司、民营公司、制造业贷款利率均降至历史新低。 特别是普惠金融的贷款利率目前在5%左右，比去年下降了0.8个百分点。 央行行长易纲在最近的采访中说。

利润达到1.5万亿元的最终效果，必须正确灌溉小微型和民营企业。 从数据来看，在信贷服务方面，截至二季度末，中银领域中小企业贷款金额快速增长，余额达到40.7万亿元，其中单户信贷总额1000万元以下的普惠型中小企业贷款金额13.7万亿元，比年初增长17.7%。 保障性安居工程贷款6.6万亿元，同比增长2.7%。 商业银行信贷资产质量基本稳定。

据易纲介绍，6月底，授信的市场主体近3000万户，有贷款余额的超过2300万户，这些主要是中小企业和个体经营者。

下半年货币政策主要是服务小、精准滴灌，银行将保持信贷合理增长，优化信贷结构，聚焦中小公司、制造业，进一步服务实体经济。 而且，相对于前期，货币政策会出现一点边际的变化调整。 彬彬说。

而且，银行对不良资产的压力也不容小觑。 董希淼表示，商业银行一方面要加快处置库存不良资产，必须采取许多措施。 另一方面，要多次制定标准，严格把关，严控新不良资产的产生。 监管部门要继续采取比较措施，支持商业银行特别是中小银行多渠道，有效处置不良资产。

在补充资本方面，国家也出台了相关政策。 7月，国务院总理李克强主持召开的国务院常务会议，决定着眼于增强金融服务中小企业能力，允许地方政府专项债务合理支持中小银行补充资本金。

易纲指出，下半年，货币政策要以更加灵活适度、精准的指导，切实抓好已经出台的稳定公司用工保护的各项政策，发挥成效。 综合运用多种货币政策工具，使广义货币供应量和社会融资规模增长率明显高于去年，把握节奏，优化结构，促进普惠型微型公司贷款和制造业长时间贷款的合理增长。