财讯：股份行零售进击与反思 信用卡不良率上升拉响风险警报？

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3家银行的零售客户达亿户，而疫情下零售业务岌岌可危的银行信用卡业务获得者、交易、中收、资产质量等，在一定程度上受到了疫情的影响。 零售的份额越高越好吗？ 银行已经在重新考虑战术定位。

截至4月9日，9家上市股票行已有6家发布了完善年报，完善年报的华夏银行、兴业银行和浦发银行也至今未发布全年业绩快报。

从整体业绩来看，9家上市股票行提出了较为亮眼的全年答复收益，归母净利润均增长较快，其中不乏两位数。 7家银行的不良率比上年下降，资产质量进一步改善。

业绩的背后，是银行零售业务快速发展的推动。 在零售转型背景下，中信银行、光大银行、民生银行、浙商银行零售业务收入增长迅速，在收入中的贡献有所提高，无论是零售业务具有支柱地位的招商银行还是平安银行。

银行一直在追求零售业务又好又快的发展，从年报相关数据来看，股份公司零售量增长背后的隐忧也许很重要。 随着信用卡的不良风险和警报响起，招商银行甚至最先提到了要把握信用卡业务快速发展的节奏。

三家银行的零售客户达到了亿户

银行抢劫战争加剧，多家银行逐年实现了在客户数量和管理客户总资产上的量的突破。

其中，光大银行和中信银行零售客户数进入亿级时代，同比增长11.5%和15.72%，达到10087.93万户和10220.15万户，加上招商银行1.44亿户，3家股票零售客户达到亿人。 值得注意的是，平安银行的年零售客户比上年增长15.7%，为9707.73万户，如果维持这一增速，将在年内突破亿人。 民生银行和浙商银行在零售客户数量上保持增长趋势，全年民生银行零售非零客户4185.97万户，比上年增长9.03%，浙商银行年末个体较有效客户474.62万户，比年初增长4.33%。

偷人后面，抢多少人，怎么抢也是银行考虑的重点。 例如中信银行在零售客户和管理的零售资产上，展示了海外、老年人、女性的潜在客户群。 截至报告期末，中信银行老年客户1376.21万户，比上年末增长17.85%，老年客户带来的托管资产余额达到1.13万亿，占中信银行零售托管资产余额的53.86%。 平安银行提出，以获取全渠道客户和全场景经营为目标，从获取客户转为获取客户。

在管理客户总资产方面，零售之王招商银行仍遥遥领先，为74939.55亿元，同比增长10.17%。 中信银行突破2万亿元，同比增长17.85%，平安银行以39.9%的增速达到19827.21亿元，居第三位。 光银行和民生银行此后分别为17057.54和13962.24亿元的浙商银行仍在千亿级阶段，同比增长18.54%，为4895.16亿元。

在零售收入方面，年6行均保持两位数增速，其中浙商银行增速为68.14%，平安银行和中信银行增速分别达到29.20%和23.88%。

招商银行是唯一零售业务收入千亿美元以上的股份制银行，达到1425.64亿元，同比增长15.66%。 平安银行和中信银行分别为799.73亿元和712.54亿元；民生银行、光大银行、浙商银行分别为673.27亿元、546.78亿元和85.37亿元。

零售收入持续增加，除光大银行外，其余5家银行的零售收入占总收入的比重也在持续上升。 招商银行和平安银行保持着零售业务支柱的地位，分别占56.69%和58%，中信银行和民生银行分别占37.99%和39.09%，浙商银行占18.41%。 虽然光大银行零售业务的营收占比从去年的42.19%小幅降至去年的41.17%，但比重上仍维持在较高水平。

信用卡不良率上升

上述6家银行中，除浙商银行年不良率小幅上升0.17%外，5家银行整体不良率均呈下降趋势，但聚焦零售业务板块，多家银行信用卡方面的资产质量和新提法备受瞩目。

作为股份有限公司的信用卡发行人，招商银行在年报中首次把握信用卡业务的快速发展节奏，以求平衡风险与规模的增长。 截至报告期末，招商银行不良贷款率为1.21%，比上年末下降0.20个百分点。 该行年末的信用卡流通卡数量比上年末增长13.04 %，达到9529万张。 招商银行表示，报告期内，受信用卡风险上升的影响，企业不良贷款生成额、不良贷款生成率上升。 截至报告期末，企业信用卡贷款不良率为1.35%，比上年末上升0.24个百分点。

年度零售业务贡献了平安银行近7成的利润。 截至年底，我行信用卡流通卡量突破6000万张，达到6032.91万张，比上年末增长17.1%，信用卡应收账款不良率为1.66%，比上年末上升0.34个百分点，其中口径调整带来的不良率为 (注:年平安银行使用更严格的五级分类标准)。 平安银行指出，去年利用科技服务，信用卡发行时间从以往的2日缩短到最快2分钟。 但是，该行妥善提高了信用卡投放的门槛，推动了目标客户群的质量提高。

光银行报告期内累计发行量为7202.56万张，比去年同期增长约19%。 这一行年的零售贷款中，信用卡余额超过个人住房贷款，达到38.35%。 据计算，全年零售贷款不良率为1.38%，比全年零售不良率1.17%有明显增长。

值得注意的是，光大银行保持零售业务盈利增长，零售业务实现利润总额同比减少65.01%。 年光银行计入489.65亿元的信用减值损失，比去年同期增加132.21亿元。 其中，零售业务计入的信用减值损失达到283.06亿元，比去年同期增加155亿元，增长率为121.56%。

民生银行年不良贷款率为1.56%，比上年末下降0.20个百分点，逆转了近年来不良贷款率的上升趋势。 但在信用卡业务方面，上年不良率为2.48%，比上年末上升0.33个百分点，全年累计发行量达5745.61万张，报告期内新增发行量790.89万张，同比增长15.96%。

浙商银行全年个人不良贷款24.85亿元，比上年末增加12.57亿元。 不良贷款为0.90%，比上年末上升0.29个百分点。 该行报告期间信用卡累计发行量为366.13万张，报告期间比去年同期增长5.21%，达到18.13万张。

中信银行年信用卡累计发行量8332.50万张，信用卡累计发行量突破8000万张，比上年末增长24.26%，信用卡不良率为1.74%，比上年末下降0.11个百分点。 中信银行表示，该行积极推进信用卡资产证券化业务，报告期内，累计发行信用卡分期债权资产证券化产品30.52亿元，因不良资产证券化处置信用卡不良资产本金规模25.45亿元。 截至报告期末，我行信用卡不良贷款余额89.48亿元，全年中信银行信用卡不良贷款余额81.95亿元。

疫情下零售业的危机与危机

受疫情影响，银行零售业务是否继续受到压力？ 从最近多个银行领域的业绩发布会上关于成为银行高管的说法来看，整体影响是可控的，或者可以促进零售业务的在线化进程。

平安银行董事长谢永林认为，整个银行受到的影响很小，但会对银行支出类信贷业务产生一定的影响。

招商银行行长田惠宇表示，疫情对零售业务的影响主要体现在客户、存款业务办理、交易量等方面，零售业务资产质量也受到一定影响，信用卡和个人贷款客户还款能力和意愿下降，2月份信用卡和房贷、小微逾期率同比大幅上升。

中信银行总裁方合英指出，疫情导致银行信贷诉求萎缩，其中影响最大的是零售贷款，2月份贷款和信用卡贷款加在一起，比上年同期减少169亿，比上个月减少1600亿。 他向全体信用卡业务获得者表示，疫情对交易、中收、资产质量影响较大，1-2月发卡量比去年同期减少47%，交易同比减少5%。 但是，进入3月中旬后，数据开始迅速恢复。

光大银行副行长曲亮表示，疫情对信用卡业务客户的引入、网上交易等产生了较大的影响，但随之也促进了信用卡网上业务的增长。 综合来看，新卡发行量增速有所下降，但数据营销类发卡增速明显上升。 虽然交易增速总量下降，但网上交易增速明显上升。 收款总量增速在下降，风险管理压力明显上升。

多家银行高管谈及疫情影响下银行零售的快速发展方向，光大银行董事长李晓鹏表示，此次疫情引发全民对数字化服务更广泛的诉求，光大银行增加科技投入，科技经费达到营业收入的3%，科技人员占员工总数的4%。 招商银行行长田惠宇根据疫情的影响，考虑零售占有率是否越高越好。 招商银行目前正在实施以零售为体、以企业、同业为两翼的一体两翼经营战略，也在考虑零售占有率越高是否越好的问题。 事实上，我们可能开始重新考虑战术定位了。 如果一体两翼没有特色强大的双翼，这个一体就不远了。 在业绩发布会上，田惠宇做了如下发言。