财讯：互联网小贷迎来新规！ 自然人单户余额不超30万元或年均收入1/3

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网络小贷基本纳入银监会监管体系，与此前地方金融监督管理局管理相比，监管主体、监管强度和银行领域较为接近。

省展业、联合贷款出资30%以上，自然人单户余额30万元以下，或者年均收入1/3以下，严禁网络小贷款迎来新规！

11月2日，为规范小额贷款企业网络小额贷款业务，统一监管规则和经营规则，银保监会与中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下称《征求意见稿》)，向社会公开征求意见。

国务院金融稳定发展委员会两天前召开专题会议，强调要鼓励创新、弘扬公司精神，加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，比较有效地防范风险。 监管部门要认真工作，对同类业务、同类主体平等。 要监督市场主体依法遵守经营、遵守监管规则、完善企业管理、履行社会责任。

国家金融与快速发展实验室副主任曾向第一财经记者表示，互联网小贷新规基本将金融活动全面纳入监管，对同类业务、同类主体满足同事要求，不公平监管套期保值和监管。

《征求意见稿》的要点确定，网络小额贷款业务必须首先在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨越省级行政区域开展网络小额贷款业务。 经营互联网的小额贷款业务应当符合注册资本、控股股东、网络平台等方面的条件。对提出互联网小额贷款额度、融资用途、联合融资、融资登记等方面相关要求的借款人不得诱导过度负债的存量业务整改

当天，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局就蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管磋商。 晚上，蚂蚁集团做出最新回应，深入落实磋商意见，继续遵循安全创新、监管、服务实体、开放共赢的十六字指南，提高普惠服务能力，助力经济民生快速发展。

目前，蚂蚁集团正在启动上海港两地同步ipo，预计11月5日挂牌。

严禁跨省展出

网络小额贷款业务是指小额贷款企业利用大数据、云计算、移动网络等技术手段，积累在网络平台上的客户经营、网络支出、网络交易等内生数据新闻 以及利用通过合法渠道获取的其他数据新闻，分析借款客户的信用风险，明确贷款方法和额度，完成网上贷款申请、风险审查、贷款审批、贷款发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。

根据《征求意见稿》，小额信贷企业经营互联网小额信贷业务必须在注册地所属省级行政区域内首要开展，未经国务院银领域监督管理机构批准，小额信贷企业跨越省级行政区域

对存量跨区业务整改、新规规定，未经国务院银领域监督管理机构批准跨越省级行政区域从事互联网小额信贷业务的小额信贷企业，应当在方法规定的过渡期内完全达到方法各项规定的要求。 逾期不符合办法规定的，不得跨越省级行政区域开展新的互联网小额信贷业务。 过渡期为方法施行之日起三年。 过渡时期，未取得省级行政区域网贷业务经营资格的小额信贷企业，应当将省级行政区域的网贷余额和贷款户数控制在存量规模内，有序压缩减少，逐步清零

但是，目前许多网络小贷企业多存在省域间经营的问题。 这意味着，今后3年，这类机构需要经历整顿，未经银保监会批准开展跨省经营时，将面临过渡期清理库存不合格资产的问题。

禁止跨省域经营被认为对现有互联网小贷有很大的影响，也影响了互联网小贷牌照的价值。

曾刚表示，从长远来看，将纳入监管框架，有利于领域规范。 网络小贷基本纳入银监会监管体系，与以往地方金融监督管理局监管的相比，监管主体、监管强度和银行领域比较接近。

西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文告诉第一财经记者，跨省经营的网络贷款实缴注册资金门槛较高，考虑到大量网络贷款面临转型，但在网络贷款领域，3年过渡期时间窗口

联合贷款限制杠杆

在联合融资方面，《意见征稿》规定，经营互联网小额融资业务的小额融资企业开展次贷或联合融资业务，在单一联合融资中，经营互联网小额融资业务的小额融资企业出资比例不得低于30%

这个比例对许多小贷企业来说是非常大的限制。 以蚂蚁集团为例，阿里自营放贷主体为2家小贷企业，分别为重庆市阿里小额贷款有限企业和重庆市阿里商诚小额贷款有限企业，2家小贷企业注册资金分别为120亿元、40亿元。 截至年6月底，2个小贷发放贷款和贷款金额共计362亿元，通过资产转让业务实现的贷款金额为1708亿元。 蚂蚁集团目前共有信贷规模21540亿元，其中98%的资金来自合作银行和abs发行。 截至2007年6月底，蚂蚁集团推进的2.15万亿元信用余额中，1.73万亿元为费用贷，0.42万亿元为经营贷。

专栏作家嵇少峰日前表示，在阿里与银行合伙人共同发放的共同贷款中，阿里子公司按照协议约定比例少量出资(这部分出资计入表内贷款)，并且蚂蚁集团全面参与了贷款审批、风险管理、还款等流程。 虽然蚂蚁集团没有详细披露蚂蚁集团子公司和金融机构的出资比例情况，但阿里截至年上半年实现金融机构贷款的比例和资产证券化的比例合计约为98%，阿里联合贷款的出资比例应该为1:9。

根据《关于加强小额贷款企业监管的通知》，小额贷款企业以银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍。 以债券、资产证券化产品等标准化债权类资产的形式融入资金的余额不得超过净资产的4倍。 也就是说，小贷企业的总举债规模不得超过净资产的5倍。

有观点认为，将出资比例提高到30%，意味着推进同规模联合融资需要越来越多的表内融资，根据表内融资最多5倍的杠杆作用，中小融资企业的资本金还需要进一步扩大。

其实是在限制杠杆。 目前的规模，可转出的不多，自身拥有的增加，资本充足率要求将补充资本金，初步测算杠杆水平与银领域相差无几，也出现了监管一致性的要求。 过去，在目前的联合贷款中，许多小贷企业的出资比例不足30%，这意味着小贷企业的杠杆将缩小。

陈文认为将出资比例提高到30%有两个作用:一是一些互联网小贷联合贷款加大大规模贷款规模，确保互联网小贷小额、分散。 二是防止网络贷款将大量信贷资产风险转嫁到银行或耗费金融企业，确保网络贷款放贷比例的下限，更有效地限制审慎信贷行为。

另外，《征求意见稿》规定，互联网小贷必须符合，首要是资方与机构合作开展贷款业务，不得外包信用征信、风险管理等核心业务，向无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款， 不得共同出资发放或者发放贷款，无担保资格的机构不得提供增信服务和兜底约定等增信服务。 第一，新闻提供者和机构合作开展贷款业务，不得故意向合作机构提供虚假新闻，不得引诱借款人过度负债或多头贷款，不得帮助合作机构规避异地经营等监管规定。

以年均收入1/3的限额，将校园贷款归零

早在9月6日，教育部就决定取缔校园贷款业务，任何网络贷款机构都不允许大学生发放贷款。 但是，学生群体先花钱，或者没有收入，容易被校园贷款吸引，这也是此前校园贷款被禁止的原因之一。

在贷款方面，《意见征稿》规定，经营互联网小额贷款业务的小额贷款企业，应当根据借款人的收入水平、整体负债、资产状况等因素，合理明确贷款金额和期限，借款人的每期还款不超过其还款能力 对自然人的单一网络小额贷款余额大致不得超过人民币30万元，不得超过近三年年均收入的三分之一，这两个金额中较低者为贷款额度的最高限额。 法人或者其他组织及其相关人员的单一网络小额贷款余额不得超过人民币100万元。

考虑到网络贷款大多用于个人信用贷款的现状，通过这本书防止个人过度负债问题实际上建立了合格借款人制度，也在一定程度上杜绝了校园贷款等相对没有还款能力的借款人群体的网络贷款行为。 陈文表示。

他认为这个文案实际上是为了保护顾客，为了不使个人信用过度，在适当的范围内，让顾客能够承受。 不存在过度贷款带来的后续风险。 目前，许多小贷企业可能向学生发放贷款，学生没有收入来源，根据这项规定，人民享受网络小贷发放的主体可能受到一定的限制。 (杜川)