财讯：获悉显示：年内银行二级资本债发行规模近千亿元 还有688亿元获批待发

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今年以来，通过发行可持续债务进行资本补充的银行数量持续增加，随之，二级资本债券这一资本补充工具也在各银行频繁采用。 据统计，年内已有11家银行成功发行次级资本债券，总发行规模达957.3亿元。

发行次级资本债券可以比较有效地提高资本充足水平，也有利于银行加大对中小企业的支持力度。

国海证券首席宏观债券分解师387◇毅在接受《证券日报》记者采访时表示，目前一些银行特别是中小银行仍面临较大的资本补充压力，次级资本债券发行加快，可以帮助银行比较有效地补充资本。 使银行能够更有力地进行信用投入，支持中小企业的再生产。

据本报记者不完全统计，除已成功发行的近千亿元次级资本债券外，10家银行发行次级资本债券的计划已获得监管部门批准，最高合计发行规模将达到688亿元。

发行了12本次级资本债券

中小银行的数量很多

在监管层支持中小银行多种玩法进行资本补充的背景下，银行资本补充工具越来越多样化。 次级资本债券已成为可持续债务以外的另一个重要的资本补充工具，年内已有多家银行完成了次级资本债券的发行业务。

ifind统计数据显示，今年以来，共有11家银行发行了12种次级资本债券(天府银行发行二期)，总发行规模达到957.3亿元。

发行次级资本债券的银行种类也多种多样，其中既有国有大行也有地方银行，既有上市银行，也有非上市银行。 发债银行以地方银行为主，除交行、农行外，其他全部为农商行、城商行。 虽然发行次级资本债券的国有大行数较少，但由于这类银行的一本次级资本债券发行规模较大，这两家公司大行的债券发行规模达到83.57%。

各银行发行规模差距巨大，交行、农行发行二级资本债券规模均达400亿元，其他中小银行二级资本债券发行规模均在5亿元以下。 其中，新农商行的债务规模最少，仅为7000万元，但这也填补了该公司资本债券发行的空白。

从债务月分布来看，今年以来，各银行发行的次级资本债券集中在3月和4月，每月各发行4只，占近7成。 1月和5月分别有两个发行，2月银行没有发行次级债务。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯在接受《证券日报》记者采访时表示，银行外源性资本补充的方法主要有ipo、定增、优先股、可转换债务、可持续债务和二级资本债务等。 一级资本补充门槛高于二级资本补充。

根据银监会最近公布的数据，截至年一季度末，商业银行(不包括外国银行分行)资本充足率为14.53%，比上期末下降0.12个百分点。 由此可见，一些银行补充资本的诉求仍然很大。

靳毅认为，二级资本债券已经成为商业银行补充二级资本的首要手段，一些银行特别是城商行和农商行目前仍面临补充二级资本的压力，在监管鼓励的大环境下，发行二级资本债券的银行数量也在逐渐增加。 次级资本债券发行的高速发展，可以帮助银行比较有效地补充资本，帮助银行更有力地进行信用投入。 特别是在疫情的冲击下，银行必须扩大对中小企业的信贷支持，从而导致银行资本的消耗。

688亿元二级资本债券

发行计划已被批准

年内次级资本债券的发行已近千亿元，但债务规模预计未来将持续快速增长。 据悉，目前包括中信银行、宁波银行等多家银行在内的二级资本债券已获批准，合计发行规模最高将达到688亿元。

《证券日报》记者根据银保监会发布的数据统计，从年初至今，10家银行发行次级资本债券的方案获得批准通过，但目前尚未发行。

上述批准的银行中，除泽州农商行二级资本债券发行规模不超过3亿元外，其余银行发行规模均达到10亿元以上。 中信银行的二级债务发行规模最高，根据相关批准，该银行将发行400亿元以下的二级资本债券。 银保监会指出，中信银行应制定与自身快速发展战术和经营管理能力相适应的中长期资本补充计划，不断完善，加强资本管理，强化资本约束，确保资本节约和比较有效的录用。 此外，宁波银行批准的二级资本债券拟发行规模也达到100亿元。

根据今年的政府工作报告，银行鼓励大幅度增加中小企业的信用贷、首次贷和无还款续贷。 市场主体必须明显提高中小企业贷款的可获得性，必须明显降低综合融资价格。

贷款的增加意味着银行通过次级资本债券补充次级资本的诉求将更加强烈。 武雯向《证券日报》记者表示，银行通过二级资本债券等多渠道补充资本，可以提高银行对实体经济的信用投入力度，也有利于银行扩大中小企业的贷款投入，有利于银行进一步支持实体经济的快速发展 特别是以中小微型公司的城商行、农商行为首要服务，有利于补充资本，支持中小公司的快速发展。