财讯：科创板横空出世 带你看懂科创板上市五大流程！

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为了等待科创板的横空出世，我们等了220天。

在资本市场的新板块，我们将越来越多的符合国家战术、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新公司活跃在科学创板，新闻技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等将得到支撑。

截至今天，上海证券交易所共推出123家科创板受理企业。 为了公司登录科创板，上市募集资金，吸引投资者，有助于提高流通性。 公司知名度和员工认可感提高了，公司制度完善了，公司管理更方便了。 但是，登陆科创板不是一蹴而就的，很多时候需要完成一系列的准备工作。 那么，公司在科创板上市的具体步骤有哪些？

科创板上市的五个流程

通常，公司在科创板注册经历五个层次，分别是股份制企业的改革和设立、尽职调查和指导、申请文件的编制和申报、申请文件的审查和最后的发行和上市。

第一阶段，公司需要将组织形式改为股份有限公司。 第二阶段，从证券公司、会计师事务所、律师事务所的工作、财务、法律三个方面展开调查，以判断公司是否符合上市条件。

到了第三阶段，根据科创板股票上市规则，发行人向上海证券交易所提出股票上市申请，应当提交以下文件:

(一)上市申请书

(二)中国证监会同意登记的决定；

(三)发行人所有股份登记的文件；

(四)会计师事务所出具的验资报告；

(五)董高监狱出具的说明、声明和承诺；

(六)有关按规定增加的财务资料和重大事项的证明(如有)；

(七)本要求的其他文件。

在第四阶段，科创板的审查顺序如下。

(一)发行人向上海证券交易所提交上市申请书类；

(2)受理上交处( 5个工作日以内) /要求补正( 30个工作日以下)

(3)提交推荐事业稿和验证版募集证明书的电子版(受理后10个工作日以内)

(4)一次审查查询(受理日起20个工作日内)

(五)询问应答或者多次询问；

(六)发布审计报告；

(七)上市委员会的审查；

(八)出具同意审计意见或者终止审计；

(九)向评审会提出评审意见；

(十)证监会同意注册或者不注册( 20个工作日以内)。 。

有趣的是，目前有6家公司通过了上市委员会的审查，并提交了登记文件。 其中，天准科技从上海证券交易所受理文件到成功，只需要65天。 从上海证券交易所的文件指导来看，科创板的审核期限大致为6个月，上海证券交易所的审核时间不超过3个月，发行人及其保荐人、证券服务机构回答咨询的时间共计不超过3个月。

最后阶段至少为13个工作日，具体流程如下。

(一)公布招募意向书( t-5 )

(2)网络下路演(从t-4到t-2 )

(3)在线公演( t-1 )

(四)股票发行( t )

(5)横摇( t+1)

(6)中签支付( t+2)

(7)货款到达证券公司，届时转让给发行人进行验资( t+3)

(8)发行结果公告( t+4)

(九)股票登记完成( t+5)

(十)发布上市公告书( t+6)

(十一)股票上市( t+7)。

但是，目前拟科创板的上市公司还没有进入这个阶段。

不同科创板减产新规

除ipo外，上市公司关心的还有控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员等股东的减持问题。

核心技术人员持股纳入监管范畴

根据上海证券交易所科创板股票上市规则，将核心技术人员持有的股票纳入监管范畴，这在a股其他板块是前所未有的，其具体要求如下:一是上市12个月内和离职后6个月内不得转让本公司第一只股票。 二是限售期届满之日起4年内，每年转让的第一只股票不得超过上市时该部分总数的25%，减持比例可以累计采用。 三是法律法规、本规则和上海证券交易所业务规则转让其股票的其他规定。

从上述要求来看，第一条与之前流传的板块上市公司对董监高的要求基本一致，第二条的要求意味着核心技术人员可以在科创板公司上市后的5年内，依法减持全部首发股。

二、严格的控股股东和实际控制人、董监高减持要求

对科创板企业的控股股东和实际控制人董监高减持来说，要求更为苛刻。

具体来说，在控股股东和实际控制人方面，符合以前传说的要求——除上市36个月外，他们和董鉴高对上市公司发生严重违法情况，触犯退市标准的，从相关处罚下达之日起，不得减持企业股份 另外，企业上市未盈利的，在实现盈利前，上市三个完整财政年度内，不得减持第一只股票的企业第四、五个财政年度起，每年减持的第一只股票不得超过企业股份总数的2%。

在董监高方面，以前传达的板块要求在上市后一年内，离职后半年内不得转让，任期内每年不得超过25%。 任期届满前离职的，在原任期内和任期届满后6个月内，每年不得超过股份总数的25%，科创板公司董监高等在满足上述要求时，在企业上市时被要求未盈利，在企业实现盈利前，在上市3个完整会计年度内，减持第一只股份， 在上述期间内离职的，也必须继续遵守规定。 这种要求对以前流传的板块常见的减产现象有一定的抑制作用。

值得一提的是，控股股东、实质控制人、董监高、核心技术人员减持面临强势监管，但其他股东要求不变，上市一年内不得转让。