财讯：“四明”护航创业板注册制全速推进 逆风扬帆也要行稳致远

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创业板改革和试点注册制的前6只新股本周开始认购，创业板发行上市考核体系已受理518个项目，按照创业板新定位申报的新考生们第一次咨询是在猛烈逆风扬帆的创业板改革，全速前进。

在各项事业高效、稳定、有序推进的背后，有四明保驾护航。 四明是指开明、透明、廉明、严谨，深交所在中国证监会布局下，稳步推进创业板改革的事业大体上继续是深交所实行建设制度、不干预、零容忍方针，加快资本市场优质快速发展和服务实体经济复苏的重要线索

我们愿与市场各方共同努力，开明、透明、廉明、严谨，把握新旧制度的联系，让市场麻木不仁，让改革在更高层次、更深层次、更广范围内惠及市场主体，让各参与主体有感触。 近日，深交所有相关负责人在接受上海证券报记者采访时表示。

透明度:有望让市场人士平静下来

我们的项目提交申报后，第五个工作日收到了受理函。 现在是等待咨询的状态。 审查状态两周没更新了，但我一点也不慌张。 我知道20个工作日内，第一封问询函一定会送到。 北京一位大投票人的推荐代表对记者说。

考核过程和考核结果预计创业板改革将推进三个月，各参与主体感受最直观。

中国证监会在近日召开的年度系统年度业务会议及预警教育大会上，将保持ipo常态化，推进再融资分类评审，列为证监系统落实六稳六保中进一步体现资本市场负责人的重要组成部分。 提高考核登记的质量、效率和透明度，按照规章制度工作，建立资本市场良好的预期机制等，将成为执行建设制度，不干涉方针的重要副本。 在本轮创业板改革中，多次公开透明，实施阳光考核，确保两个值得期待的环节，被深入交流所抓住为改革的中心环节。

市场整体可见，深交所专门开发了app和网站，并第一时间公布了考核标准、考核进度、考核结果。 为清楚了解市场，深交所将向发行人和保荐人公开审查关注点和招行证书新闻披露的核心要求。

从6月15日受理通道开通到7月31日，创业板试点注册制ipo累计受理公司数达到363家，其中，从证监会转移的在审公司占176家。 从6月30日开始，以改革后的创业板定位申报的新考生达到187家，仅一个月就超过了平移公司的总数。

目前，平移公司的考核工作已经在原有考核的基础上全面推进，创业板市委已经审议了29家ipo申请，其中9家已经完成注册，6家将于本周在网上开始采购。 另外，有100多家公司被询问，其他6家ipo公司因推荐机构的理由被中止审查。

根据规定，受理后20个工作日内有了第一次咨询，7月26日以后，倍特药业、诺思格等新考生的考核状态陆续变更为已咨询，新考生们的第一次咨询如期到达。

另外，再融资和重大资产重组试点登记制也同时推行，截至7月31日，创业板试点登记制再融资累计受理公司数量达到147家，其中67家已经被询问，13家已经提交登记。 重大资产重组已经接到8家公司的申报。

注册制中，公司申报只要符合法定条件即可受理，准考证发放标准确定，与同行视为同一标准。 公司从交表的那一刻开始，就已经有了大致的时间表，比如什么时候被受理，被询问，被提交注册，上市等。 从考核推进情况看，深交所上市考核中心严格按照既定的时间表推进相关事业，这牵动着我们的心。 上述推荐代表说。

廉明:收紧制度笼子，确保改革方向

请告诉我您的姓名。 我是预审员甲。

这是创业板所在的ipo申报公司董秘和深交所考核中心首次发表电话信息的场面。 廉明成为了第一次吃螃蟹的发行商对创业板注册制的第一印象。

根据证监会的安排，从准备注册制改革开始，深交所确定了两个基本要求:一是重复制度建设和廉政建设，实现同安排、同推进；二是树立严格的理念，严格管理、严格监督。

围绕市场化、法制化方向，紧紧围绕透明公开、可改革期，深入交流所针对这一改革制定了相对完善的内部廉政管制制度，从源头上大幅压缩权力空间，通过制定上市审查权力和责任清单，实现规则公开、程序公开和结果公开，

并且，通过大力推进内部管理电子化建设，深交所上市考核中心已经实现了重要会议，实现了信访接待全过程的录音录像，固定了电话通话的自动录音，实现了考核全过程的电子化痕迹和防控。

在深交所组织的培训中，我多次强调深交所负责人在深交所能办的案子不花钱，听说张三能办的案子，李四也一定能办，这让我们下定了决心。 深圳一家投行的项目负责人告诉记者。

开明:耳聪目明聚集改革共识

在制定规则、执行规则、制定完整规则的过程中，我们充分感受到了深交所关注的市场焦点问题，聆听着市场不同的声音，包容和支持着市场上的新事物。 创业板一家上市公司的董事长说。

他举例说，为了让创业板上市公司尽快使用小额定增这一工具，深交所对创业板上市公司适用再融资的简单程序作出了过渡期安排，允许上市公司召开临时股东大会，实施小额快速融资。

此外，考虑到今年疫情防控的特殊情况，深交所也通过过渡期安排，允许初创、合并重组，审核公司及新申公司今年提交申请时，招股证明书引用的财务报告、重大资产重组报告引用交易所涉及的相关资产财务报告可延长有效期一个月。

据亲属介绍，为了使规章更加完整，达成更广泛的共识，亲属关系处先后就14项证监会应批准的规章公开或定向征求意见，并收到各界提出的意见建议1149条，经认真整理和判断，提出合理可行的意见建议作为相关制度规则

例如，比较一些投资者提出的5亿元市值下跌指标，似乎有一点高的问题。 规则的正式定稿进一步优化了退市指标，将市值下跌指标调整为连续20个交易日每日收盘价低于3亿元。

明:严格的治疗所和严格的治疗所一条龙市里

现在做项目真的很累。 以前的推荐业务报告书只有几页，但现在连200页都不动了。 在采访中，一位推荐者向记者吐槽。

在注册制中以新闻披露为中心，中介机构是审计验证发行人新闻披露并进行专业管理的第一道防线，强调其勤勉是注册制改革成功的基础和保障。 新证券法也进一步加强了新闻披露要求，夯实了中介机构市场看门人的法律责任，明显提高了证券违法违规价格。

继续加强打击诈骗发行、财务造假、内幕交易、市场操纵等恶性违法犯罪案件的力度，推进建立打击资本市场违法活动的协调机制，建立行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、相互支持的立体、有机体系。 中国证监会在年系统年度职工会议和预警教育大会上也发出了对资本市场违法犯罪行为零容忍的鲜明信号。

记者表示，深交所将被严办，另外，将严办本市，督促中介机构勤勉尽责，提高新闻披露质量，关闭市场入口。 在上市、发行承销、持续监管等相关业务规则中，确定了中介机构应履行的新闻披露审计核查、承销推荐、持续监督等职责。

受理或者审查中发现中介机构限制隐蔽工作、立案调查等的，发现给予监管处罚的勤勉、违反新闻披露、妨碍审计工作等情况的，不接受书面警告、批评举报、3个月至3年内申请文件等监管措施或者纪律处分。 虚假陈述、发行诈骗等违法违规行为将受到更加严厉的打击。

创业板改革和试点注册制顺利开局，很快将迎来首批试点注册制公司挂牌，20%涨停限制也将正式实施。 展望未来，多家投行表示期待着四明护卫下的新创业板。 深交所将在四明进行改革，释放出资本市场坚定走向市场化、法治化的积极信号，相信新创业板将吸引越来越多高质量的公司上市，实体经济也将由此积累越来越多的快速发展势能。 时娜