财讯：股份制银行AUM上半年逆势大涨 招行代销基金销售额增长207%

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上半年银行净利润总体呈下跌趋势，但部分银行零售客户总资产( aum )呈反向增长。

21世纪的经济报道记者根据银行中报的统计，招行、平安、光大银行aum的增长率都超过了10%。 在国有大行，工行、交行、邮政储蓄、股份制银行中中信、浦发、兴业、浙商银行的个体aum增长到了个位数。

股份制银行aum增长，主要是公募基金代销规模激增。 招行、中信、平安、兴业的非货币公募基金销售较去年同期分别达到207.03%、445.68%、184.0%、332.89%。

在居民资产理财化的大趋势下，aum衍生存款仍然是各银行的核心目的之一。 招商银行副行长王良表示，8万元以上的aum如同蓄水池，各种资产包括理财、基金、保险、信托、存款等，随着客户资产配置的不断变化，必然会有一些存款沉淀。

在股份制银行aum逆势增长为大部分银行上半年净利润负增长的情况下，六大国有银行aum增长将维持在个位数。 股份制银行aum快速增长，部分增长率突破10%。

截至6月底，工商银行个人金融资产( aum )总额为15.5万亿元，比上年末的14.6万亿元增长约6%。 其中，工行个人存款11.52亿元，比上年末增长10.0%。 代销基金、代销个体保险分别为3341亿元、730亿元，分别比去年同期增长4.8%、-30%。

交通银行没有公开规模数据，截至6月底，交易管理的个体aum比上年末增长8.17%。 资产管理产品的余额比上年末增加了11.12%。 非货币基金销售额同比增长207.08%，基金产品aum规模比上年末增长30.05%。

邮政储蓄银行aum规模为10.78万亿元，比上年末增加约6.9%。 其中，个人存款、个人理财余额分别达到8.61万亿元、8476.17亿元，比上年末增长5%、8.28%。 非货币基金代销、代销集合理财计划和信托计划734.05亿元、215.64亿元，分别比去年同期增长742.98%、45.14%。

股份制银行中，aum规模最大的是招商银行。 截至6月底，aum余额8.26万亿元，比上年末增长10.26%。 原因是零售商在第二季度明显好转，管理零售商的总资产迅速增加。

其中，零售客户存款余额、零售理财产品余额分别为1.84万亿元、2.10万亿元，分别比上年末增长9.96%、11.58%。 非货币公募基金销售额、实现代理信托类销售的产品额、代理保险费分别为2567.09亿元、2109.01亿元、437.44亿元，分别增长207.03%、9.31%、-10.75%。

股份制银行中，aum增长最快的是平安银行。 截至6月底，平安银行aum为2.32万亿元，比上年末增长17.1%。 其中，个人存款余额6427.99亿元，比上年末增长10.1%。 非货币公募基金销售额比去年同期增长184.0%，达到739.94亿元。

光大银行aum规模达到1.88万亿元，增长10.46%。 其中，零售存款余额8430.17亿元，比上年末增长19.22%。 光大银行未公布代理规模，从业绩收入情况看，本行上半年个人财富管理手续费净利润38.25亿元，比去年同期增长62.37%。 其中，代理理财收入、代理信托收入、代理基金收入分别比上年增长417.03%、60.75%、32.52%。

中信、浦发、兴业、浙商银行的个体aum增长到了个位数。

中信、兴业银行个体aum规模大致在2.26万亿元左右，规模分别比上年末增长7.54%、5.71%。

兴业银行个人存款余额7085.22亿元，比上年末增加439.20亿元。 基金销售产品、标准纯型期限型理财销售产品分别为618.28亿元、1368亿元，分别比去年同期增长332.89%、126.90%。

浦发银行个体aum规模为2.22万亿元，比年初增长9.17%。 财富管理工作收入完成34.25亿元，比去年同期增长25.05%。

浙江商银行个体aum余额5217.36亿元，比年初增长6.58%。

在城商行，截至6月底，宁波银行个人客户aum总量为4913亿元，比年初增加521亿元。 其中储蓄存款1874亿元，比年初增加282亿元基金持有量328亿元，比年初增加222亿元。

衍生存款效果怎么样？ 银行aum的增长，第一是由于股市的火热，带来了代理基金规模的增加，一点点银行代理销售了非货币类公募基金的规模，增长了两倍。

例如，年上半年，募集代理非货币公募基金销售额、中信累计销售非货币基金、平安代理非货币公募基金销售额、兴业销售基金分别达到207.03%、445.68%、184.0%、332.89%。

根据基金业协会的数据，上半年，公募基金净资产共计16.9万亿元，半年增长14.47%。 截至今年，新设立的50亿元以上基金数量超过100只，合计规模近1万亿元。

王良在业绩会上表示，该行上半年手续费收入增长略有放缓，原因是收入增长格局发生了较大变化。 该行利用资本市场上半年特别火爆的时期，公募基金的销售额和销售收入增长了两倍。 理财业务收入比去年同期达到200%以上，第一是因为去年上半年理财业务的手续费收入有所下降。 另外，由于实体销售受到疫情防控、人员隔离等多方面的影响，与代理保险手续费收入、代理销售信托计划等同期相比有所减少。

王良表示，上半年零售aum规模突破8万亿，表内资产也有8万多亿，相当于表外管理着与募集表内资产规模相当的客户总资产。 这些都给包括财富管理手续费收入在内的未来手续费收入带来了巨大的潜力。

aum的概念类似于社会融资规模，随着商业银行向大零售转移，aum成为衡量银行零售变革效果的核心指标。

随着存款转移效应的持续，由aum衍生存款是银行获取负债来源的构想之一。 例如，平安银行中报报道，该行通过持续加大aum来提高自然衍生存款，通过结合信用卡和其他产品还款账户来提高客户存款的留存比例。

平安银行董事长谢永林表示，零售板块中与疫情无关的部分，如aum等迅速增长。 此外，平安银行还计划在未来两年内将私人银行aum迅速发展到2万亿元。

招商银行行长田惠宇表示，aum反映了零售财富管理为用户服务的能力和顾客的信任度。 aum和活期存款之间存在互补关系，即使两者之间有矛盾，跳出存款去抓存款，跳出活期存款去抓活期存款也比盯着存款有效。 例如，在月末，为了冲走存款数字或进行营销奖励活动，可能会在短期内发射指标，但这从根本上伤害了顾客服务系统制度。 (辛继召雷思敏)