财讯：小贷市场迎新规 小贷企业将迎来机遇与挑战共存

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最近，中国银保监会规范了小额贷款企业的经营行为，规定了小额贷款企业领域亟需确定的部分经营规则和监管规则。 在此之前，最高人民法院宣布将民间借贷利率的司法保护上限锚定为lpr (最优遇贷利率( lpr ) )，最高不得超过lpr的4倍。

小额贷款市场新政频发，一时引起市场热议，新规会对小额贷款领域产生那些影响？ 领域该如何应对？ 如何健康快速地发展呢？

小信贷市场迎接新的机遇和挑战共存

9月16日，中国银保监会发布《关于加强小额贷款企业监管的通知》(以下简称《通知》)，确定了小额贷款企业的业务范围、对外融资比例、贷款金额、贷款用途、经营区域、贷款利率等方面的要求。

业内专家表示，与以往监管政策相比，此次《通知》放宽了小贷企业在业务范围、资金来源、同一借款人贷款资本占有率方面的政策。 首次提出了贷款禁止用途、贷款分离、规范债务催收、放宽经营区域等条件，确定了贷款利率、地方金融监管部门的监管责任，其中包括对借款人的新闻披露、负面清单政策加强。

中央财经大学中国网络经济研究院副院长欧阳日辉在接受中国经济时报记者采访时表示，此次监管新政是《关于试点小额贷款企业的指导意见》的升级版，围绕加强监管、规范经营行为、防范风险，进一步确定了经营规则和监管规则，并出台了政府和地方金融监督管理局

小额贷款企业是我国金融体系的重要补充，在缓解小额公司融资难等问题上发挥了一定的作用，但一些小额贷款企业经营比较粗放，风险管理能力有待提高，一些企业经营困难。

根据中国银保监会的数据，截至去年12月底，全国共有小额贷款企业法人机构9074家，全领域实收资本9478亿元，贷款余额10043亿元。

强监管对领域既是挑战，也是机遇。 中国银行研究院研究员范若滢告诉本报记者，一方面监管越来越严格，对小贷企业经营业务形成更强的约束，调整原有不适应的业务需求，一些机构将面临较大的调整压力。 另一方面，加强监管可以改善中小企业的经营管理，造福合规经营机制，加速领域优胜劣汰，促进领域健康快速发展。

利率上限锚定lpr小贷企业迎来大考

最高人民法院关于贷款利率上限锚定lpr的规定，让中小贷款企业迎接大考。

8月20日，最高人民法院发布了新修订的《最高人民法院民间借贷案件审理中适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)，将民间借贷利率的司法保护上限定为中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日公布的1年最优借贷利率( ll

根据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的数据，以去年7月20日最优贷款利率( lpr ) 1年期lpr为3.85%为例，最高为15.4%以下，较过去的24%和36%大幅下降。

业界认为，此次民间借贷利率上限的下调将对小额贷款企业产生较大影响。 但领域分析人士表示，小贷企业是否适用民间借贷利率上限在法律上存在争议。 小额贷款企业是当地金融监管机构(金融局)批准的，所以并不是国家级金融监管部门批准的，金融机构的身份，根据部门法的观点有不同的答案。

但是，无论小贷企业业务是否属于民间借贷，都不可否认，新司法保护上限落地将对小贷企业业务造成冲击。

小贷企业的负责人告诉本报记者，这次的“规定”对业务开展有很大的影响。 从自身运营情况看，资金来源主要包括注册资本、股东出资、金融机构借款等，相对单一，资金价格可达4%-8%，另外还包括风险价格、运营价格、人力价格等，约为20%-24%

另外，小贷企业负责人表示，对利率红线的心理预期为20%左右，20%以下可能难以维持利润。

范若溏认为，面对小贷企业的贷款定价，有必要充分把握市场优势，寻求服务实体经济与自身业务快速发展的平衡。 其一，小贷企业需要立足于服务实体经济，其首要服务对象是小微型企业，贷款利率不应该过高。 其二，作为服务小末端的金融机构，小贷企业对应的获得价和风控价高，只能要求低息定价，不能忽视自身业务的快速发展。

在贷款市场利率持续下降的背景下，小额贷款企业利率定价的适宜范围应该如何明确？

事实上，《规定》出台后，中国小额贷款企业协会官网发布了《关于开展小额贷款企业领域贷款利率定价大讨论活动的通知》，指出在贷款市场利率持续下降的趋势下，小额贷款企业利率定价合理范围在社会上 为此，中国小额信贷企业协会呼吁各会员单位与地方金融监管部门、领域协会、专家学者、一线员工等一起，在所有领域开展利率定价大讨论活动。

一位业内人士表示，即使小贷企业被司法实践认定为金融机构，也不会按照8月20日lpr的4倍15.4%的比例执行，但实际上，在年8月4日的《关于进一步加强金融审判事业的若干意见》中，金融机构放贷、

中小企业的快速发展需要接受监管，利用数字技术加强内部经营管理，降低运营价格，提高投入效率。 欧阳日辉说。

合规经营实现领域可持续快速发展

面对新政，小贷领域应该如何健康快速发展？

《通知》将回归本源，鼓励专注于本职工作，服务实体经济。 确定小额贷款企业，首先要经营融资业务，从融资集中度、融资用途、经营区域等方面加以规范。 吸引小额信贷企业，提高对小额公司、农民、城镇低收入者等普惠金融积分服务对象的服务水平。 中国银保监会的负责人说。

欧阳日辉表示，小贷企业贴近市场，“通知”对疫情下运营困难的小微公司有好处，有助于小微公司走出疫情的影响。 但是，小微型公司融资难融资的问题不能完全依赖小信贷企业来处理。 在规范民间借贷、p2p向小贷企业转型等背景下，小贷企业迎来快速发展的机遇，小贷企业拥抱监管，加强金融科技应用，加强完全催收和新闻披露等制度建设，与银行等机构合作，加强领域自律，

促进未来小贷领域的健康、可持续快速发展需要多方合作。 范若溏建议，一是在监管方面进入领域进行工作诱惑和规范管理，赋予中小企业一定的业务灵活性，创造良好的领域竞争和快速发展环境。 二是小贷企业自身要充分重视经营管理的调整，在合规经营的前提下提高业务创新能力。

专家表示，从长远来看，中小企业仍是金融体系中不可缺少的部分，特别是在服务中小企业、支持普惠金融快速发展、地方经济快速发展方面发挥着重要意义。 因此，管理层这次在融资问题上给予了适当的缓和。 但更重要的是，小额信贷企业只有严格遵守监管部门的监管规则，合法遵守经营，实现商业可持续的良性循环，才能形成处理中小企业融资难融资的长效机制。 (王小霞)