财讯：部分银行保本理财产品清零 预计年底中小行揽储压力更大

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理财新规落地后，银行理财工作向规范方向有序调整，呈现出更加稳健的态势。 第一财经记者在查阅银行半年报时发现，多家银行的保本理财产品正在加速退出，多家银行的保本理财产品限额被压缩为零。

但随之而来的是，由于收益率的下降和挤兑的影响，理财产品的规模下降了。 虽然资本管理新规延期了一年，但许多银行仍面临压力，首先在投资者的诉求中，仍热衷于持有保本理财产品，投资者的教育都很重要。 分解者对第一财经记者说。

部分银行保本理财产品清零

今年以来，保本理财产品加速退出，据银行半年报报道，多家银行保本理财产品已经清零。

例如，杭州银行半年报显示，截至6月30日，本行保本理财余额为零，短期产品占有率逐渐下降，产品比例达到87.23%。 在创新产品种类方面，杭银理财于年初发行了首个科技文创主题理财产品。 此外，转型计划稳步推进，杭银资产管理有69只资产管理产品经理改变了最初的数据转移工作。

此外，兴业银行半年报显示，截至今年上半年，该行保本理财清零，非保本理财产品(含理财子公司)余额13429.09亿元，比去年同期增长11.31%，其中净资产产品余额8871.49亿元，66

要点配置固收+产品，把握资本市场快速发展机会和居民配置权益类资产诉求，推出固收增强稳利企业品牌，创新股债混合类产品，增加权益资产覆盖厚度，发行平衡与进取两大系列股债混合类产品。 完全固收纯债类产品，面向机构客户推出定制化理财产品，实现专家理财业务突破等。 据兴业银行半年报报道。

近日，银领域协会专职副会长潘光伟介绍，今年上半年，同业理财比历史高峰减少90%，银行保本理财余额、嵌套投资理财产品规模分别比理财新发布时减少62%和31%。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智向第一财经记者表示，理财新规不断前进，历史上库存的保本类理财产品逐渐倒退，监管要求所有理财产品简单化，而不是刚刚兑换。 在现行法律法规的规定下，拆除库存产品是银行适应监管要求的措施。

黄大智表示，受疫情影响，理财新规推迟了一年，但银行多数理财产品的期限为3~5年，部分银行从去年开始提前了存量产品清算的计划，今年加快了清算。

目前，银行亟需对投资者进行教育，许多银行理财客户将银行理财产品等同于保本保收益、刚兑换的产品，已经形成了强烈的认识。 今年二季度，银行纯化理财产品出现的巨大波动其实不利于银行的企业品牌建设，银行要加大推广理财新规的内涵，引诱投资者从原兑换产品购买一点中低风险的净资产，进行稳健的转移。 黄大智说。

9月18日，人民银行发布的《中国人民银行金融客户权益保护实施办法》显示，银行、支付机构在开展营销推广活动时，明确或含蓄保本、无风险或保收益等，是非保本投资型金融产品的未来效果、利润。

中小银行存款压力很大

近年来，为了稳定金融机构的负债价格，推进lpr改革，监管采取了多种多样的玩法。

例如，年10月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，规范结构性存款的业务启动资质、监管细则、销售管理等。 年12月，人民银行组织利率自律机制提出自律建议，将结构性存款的基础收益率纳入自律约定。

此外，迄今为止，一些金融机构通过发行活期存款创新产品和定期存款，以提前取息等所谓创新产品吸收存款。 利率水平明显超过了市场同期限的存款利率，违反了《储蓄管理条例》、《人民币单位存款管理办法》的有关规定。 人民银行组织利率自律机制提出自律建议，承诺各银行立即停止新的工作，逐步降低库存不规范的存款创新产品，并将各金融机构压降计划的执行情况纳入宏观审慎判断( mpa )考核，并建立市场利率定价自律机制

9月15日，人民银行发布的《中国货币政策执行报告》增刊显示，年8月，结构性存款留存收益率为1.22%，比自律建议提出前的年末下降1.21个百分点，降幅明显。 收益率和可兑换收益率也迅速下降，分别为2.94%和3.13%，预计比年末下降0.65和0.45，另外，截至年8月底，未规范的存款创新产品较基准日(自律约定生效日，年5月17日)的压降75%，

一家城商行的财务经理向第一财经记者表示，他所在银行的定期存款已提前收到计息产品一段时间停止，但目前主要推非保本浮动收益型理财产品和大额存单。 非保本浮动收益型理财产品的主要投资国债、央行票据、地方政府债务、金融债务、公司债务、资产支持证券、债券回购等资产，潜在年化收益率为4%~4.1%，投资额5万元，期限多90天~182天。 大额存款投资额高，年化收益率也略高于银行理财。

一位农商行副行长向第一财经记者表示，上述措施有利于存款利率市场化，但许多中小银行加大储蓄压力，中小行没有资格开发结构性存款，当地国有销售此类产品占据市场空间。

此外，银行也在研究银行理财资金的流向，发现部分资金已返回购房。 目前也没有好的处理方法，受疫情的影响，很多存款人的收入也在下降。 另外，近年来储蓄化的趋势加速，今年更加明显。 上述农商行副行长说。

一家小银行的副行长对记者说，他预计银行债务端有压力，年末存款压力更大。 当地银行大多抢夺公共存款，他所属的银行想走差异化道路，通过加强服务，致力于个人储蓄。 (陈洪杰)