财讯：拨备覆盖率降至130% 汽车金融企业未来怎么快速发展?

金融领域迎来了巨大的利益。 日前，第一财经记者表示，银保监会近日向各地银保监局发布相关文件，将进一步加大对金融企业和汽车金融企业监管政策的支持力度。 例如降低监管要求、推进市场化融资渠道、增加资本补充方法等。

接受第一财经记者采访的多位业内人士表示，这对金融企业来说是盈利政策，一是体现在两个方面，一是减少贷款损失准备，二是增加融资渠道，如在银登中心开展资产转让业务，充分利用库存资产等 这有助于提高支出金融企业的支出信贷投放能力，推动消防企业更快发展。

据悉，当前互联网小贷政策收紧之际，该文件的发布也将调动一些平台使用金融企业开展业务的积极性，拆解将进一步提高黄金牌照价值。 对此，西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文表示，就第一财经而言，在网络小贷面临严格监管的情况下，尽管牌照价值有所增加，但多数情况下牌照仍具有吸引力

准备率下降到130%

金融企业、汽车金融企业的未来如何快速发展？ 如何定位？ 最近，银保监会向各地银保监会发出的《中国银保监会办公厅关于增强费用金融企业和汽车金融企业可持续快速发展能力、提高金融服务质量成效的通知》(以下称为《通知》)做出了答复。 “通知”的发表，也给平静已久的消防市场带来了好消息。

《通知》表示，将从三个方面加大监管政策支持力度，提高可持续快速发展能力。 首先，要适当降低监管要求。 《通知》指出，在进行实际资产风险分类，真实反映资产质量，实现逾期60天以上贷款全部纳入不良和资本充足率不低于最低监管要求的前提下，费用金融企业、汽车金融企业可以向属地银保监局申请将准备金率监管要求降至130%以上。

另外，《通知》中表示，对准备指标下调释放的贷款损失的准备，应优先用于不良贷款的核销，不得用于发放报酬和红利。

今年以来，受疫情冲击和经济下行压力的影响，包括银行、资费金融企业、汽车金融企业等机构面临不良增长的压力，但此次监管准备指标的下降，无疑将帮助资费金融企业和汽车金融企业流动性的增长，企业的财务指标也将更加看好。 一位金融官员对第一财经记者说。

据悉，监管要求金融企业遵循非系统性重要商业银行的监管指标。 因为迄今为止的消防企业的准备金率必须在150%以上。 中国银行领域协会今年8月发布的《中国费用金融企业快速发展报告()》显示，截至报告发布，约半数机构将资产准入不良标准从逾期90天调整为60天，领域平均覆盖率上升至186.34%。

但是，汽车金融官员对记者表示，与支出金融企业相比，这一指标的调整对汽车金融企业的影响有限。 因为汽车金融企业的资本充足率本身很高，也受贷款准备金率调整的影响很小。

另外，也有观点认为，对于消费金融的企业来说，会降低准备金率和影响银行的信贷规模。 对此，招联金融首席研究员董希淼向记者表示，银行是否耗费金融企业信用必须综合考虑多方面因素，准备金率的下降不会影响银行信用。 一般来说，银行的准备金率在120%~150%左右，而消防企业130%的准备金率处于较高水平。 他说。

陈文也向记者表示，消金融企业能否获得银行授信取决于两个方面。 一是消防企业的股东实力，对于国有大行和股份制银行旗下的费用金融企业，银行授信并不困难。 二是以消防企业的实际经营状况和资产质量，具有高质量项目获取能力，能够用大数据控制风险的大型网络公司耗费金融企业，信贷资产本身风险水平较低，银行相对同意，也很难获得授信。

融资渠道拓宽，可以发行次级资本债务

《通知》不仅提到要降低准备指标，还要拓宽市场化融资渠道。 例如，支持支出金融企业、汽车金融企业通过银登中心开展正常信贷资产收益权转让业务，进一步充分利用信贷存量，提高资金录用效率，优化融资结构，降低流动性风险。

以前金融企业在银行间债市开展信贷资产收益权转让业务，现在渠道进一步扩张，在银登中心也有所拓展，从而丰富了消防企业的资金来源。 前述费用金融企业相关人士对记者说。

但《通知》也强调，开展相关业务必须严格执行《中国银监会办公厅关于规范银领域金融机构信贷资产收益权转让工作的通知》(银监发() 82号)的要求。 属地银保监局应关注相关基础资产的合规性、资本和准备的准确性等。

此外，根据《通知》，资本补充办法增加。 支持符合许可条件的费用金融企业、汽车金融企业在银行间市场发行次级资本债券，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险的能力。

比起降低准备指标，增加资本补充方法，允许资产转让更为重要。 董希淼告诉记者，这意味着，消防企业将像银行一样发行次级资本债务，增强资金实力，建立稳健快速发展、服务实体经济的能力。 以前，消防企业资金来源狭窄，资本补充方法单一。

在这一系列利益政策下，业内共识是，消防领域将迎来越来越多的玩家。 陈文告诉记者，对于个人的支出信贷业务，无论是网络小贷、金融企业还是商业银行，都需要牌照的支持，有实力的玩家将根据不同阶段的牌照监管尺度进行战术选择 目前，互联网小贷监管不断收紧，一些平台使用金融企业开展业务的积极性不断提高，牌照本身的价值不断提高。

但陈文也表示，由于多数使用金融的企业需要以商业银行为主要发起人，其主要股东和股权结构受到严格监管，对产业资本来说不容易获得绝对控制权，在一定程度上降低了使用金融企业牌照的吸引力。 从监管套期保值的角度看，此后不排除监管还应加强对金融企业相关业务的监管。

构建核心竞争力，服务实体经济

作为消费者金融业的重要一员，今年以来，监管已经新采购了5家消费者金融企业，截至目前我国有30家消费者金融企业。 黄金企业被认为是类银行金融机构，资产方主要以支出(不含房地产贷款和汽车贷款)为主，负债方可以发行股东的子公司存款，部分可以发行金融债务，部分具有资质的支出金融机构可以发行同业融资，部分可以发行abs等。

业内人士表示，在保持国内大循环畅通的大背景下，未来金融企业仍有申请空间，批量处理将加快。 但是，随着银行信贷客户的下沉，未来的金融企业应该如何定位呢？ 对此，《通知》确定了自身定位和业务模式，确定了与商业银行差异化、专业化的快速发展定位，探索特色细分行业，优化业务模式，加快核心数据和客户资源积累，提高自主展业能力。

此外，《通知》还要求金融企业、汽车金融企业构建核心风控能力，完全利用现代金融科技和小额信贷技术等手段，加强自主风控能力建设，提高风险识别和应对能力。 自主开展对顾客的信用得分，不得外包信用考核、风险控制等核心业务。 重视客户自身的还款能力，不过度依赖担保和保险机构的风险驱动。

在保护客户权益方面，《通知》再次指出，使用金融企业、汽车金融要加强客户权益保护，正确适应国家降低实体经济融资价格的政策指导，不断完善风险定价机制，提高管理水平，通过内部挖掘，降低客户价格和风险 加强督促企业认识，选择法律意识强、行为规范的机构协助催收，杜绝暴力催收行为。 积极应对客户投诉和诉讼，保护客户合法权益。 段思宇