财讯：定期存款利率整体下跌 5年期平均利率跌幅较大

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与往年不同，今年6月定期存款利率迎来了整体下跌。 根据第三方机构的统计数据，年6月全额领取定期存款除了两年平均利率环比略有上升外，其他期间平均利率环比下跌，其中3年、5年平均利率跌幅较大。

一般来说，在季度末、半年末的考核压力下，银行经常适当提高定期存款利率来提取存款。 今年为什么不走普通的路？ 受今年新冠引发的肺炎疫情影响，广域利率中枢呈趋势下行，掩盖了季节性周期波动。 中国社会科学院财经院综合经济研究部副主任、清华大学accept研究员冯徐明在接受经济日报记者采访时做了以下发言。

冯煺明解释说，受疫情影响，各类贷款利率下调。 这是金融支持实体经济复苏的一部分，在困难时期，银行的逆周期需要向公司让利。 但是，贷款利率的下行会传导到存款利率上，使银行资产的负债管理不会变得困难。 他说

苏宁金融研究院高级研究员黄大智也表示:“随着lpr进一步向下调整，银行需要进一步向下调整综合贷款利率，息差缩小。 因此，银行需要降低负债方的价格，降低存款利率。 另外，提高银行综合价格的结构性存款、利息计算等产品在监管点得到完善，银行整体利率下降。

冯徐明还表示，疫情对金融系统的影响间接滞后，不良贷款有可能推迟一个季度反映出来，预计下半年银行不良资产将加速积累。 银行未雨绸缪，降低债务价格，增强不良资产消化处理能力。

值得注意的是，除了普通顾客定期存款利率下降外，今年上半年结构性存款、货币市场基金等产品利率下降明显。 今年上半年，大额存单的长期利率下降。 此外，一些大中型银行还开出了高三年大额存款单。 预计今后大额存单的利率将继续下降。 融360大数据研究院分解师刘银平说。

将来，随着贷款利率进一步下降，各类定期存款产品的利率也有下降的趋势。 对于大额存单产品来说，受资金面的宽松影响，收益率也有一定的下行趋势。 黄大智说。

与存款利率相比，存款利率定价的粘性相对较强，对存款利率的变动也很敏感。 因此，总体上存款利率市场化要晚于贷款利率。 但据业内人士称，未来存款利率市场化可能会加速。 冯徐明说，一是金融机构的存款定价更加自由。 二是银行吸收存款的竞争方式更加多样化，存款和类存款产品更加丰富；三是存款利率联动加强。 综合短期和中长期的因素考虑，存款利率将来也将面临一定的下行压力。

但是，不同的存款产品可能表现不同。 其中，定期存款利率调整幅度相对变小，利率下行速度慢于其他种类的存款。 中短期利率下降幅度不大，但长期利率有所下降，特别是大中型银行。 小型银行的存款难度较大，在利率下降方面落后于大中型银行，小型银行依赖长期存款，长期存款利率明显高于大中型银行。 (钱箭斓)