财讯：银行盈利和公司减负并非对立关系 莫将银行盈利与公司减负对立起来

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银行的利润和公司的负面不是对立关系，银行减少公司的负面并不一定会导致利润的减少。 银行利润的下降是多因素综合作用的结果，其简单原因不是为了公司的负面而让利。 而且，我们也不能轻易地把银行的利益、公司的负面对立起来。 需要意识到金融机构和实体经济是共生共荣关系，而不是消除它。 保护市场主体是保持社会生产力，稳定公司是稳定金融

最近，对数据引起了社会的关注。 一是为了落实金融支持实体的经济政策，今年前7个月，金融体系为市场主体负了8700多亿元。 第二，中银领域金融机构利润增速大幅下跌，今年上半年实现利润2.4万亿元，比去年同期减少12%。 因此，市场上也有因公司负而让利会降低银领域利润增长率的呼声，质疑银领域让利的合理性和商业的持续性。

银行的利润和公司的负面不是对立关系，我们认为银行的负面不一定会导致利润的减少。

利润的一些变化首要取决于价格、收入的变动。 从收入方面看，银行领域金融机构的收入主要由两部分组成，一是贷款利息收入，二是费用收入，前者比较大。

冠新肺炎疫情发生以来，为了保护市场主体，帮助公司走出困境，许多部门相继出台了一些政策措施，降低贷款利率，鼓励银行发放优惠利率贷款。 因此，许多人认为贷款利率的下降导致了银行利润的下降。

但必须注意的是，利率收入不是贷款利率的单一决定，而是贷款利率、贷款数量的共同决定。 从实践上看，银行降低贷款利率后，贷款诉求相应增加，推动了贷款数量的扩大。 也就是说，价格会下降，但数量会增加。 此时，银行贷款利率下降导致的收入减少在一定程度上被抵消，即所谓的薄利多销。

从价格来看，银行资金的价格也在逐渐下降。 年以来，中国人民银行通过相关货币政策的操作，降低了市场整体利率，降低了再贷款、再贴现利率，银行资金价格也相应下降。 银行向公司贷款的利率下降了，但银行自身借款的价格也下降了。 在收入、价格双重下降的综合作用下，利差缩小，但降幅不明显。

可以看出，价格、收入的波动不是银行利润大幅下降的首要原因。 事实上，不良贷款的处置有侵蚀利润的重要因素。

由于疫情冲击，经济下行压力增大，我国商业银行不良贷款升至2升，信贷风险加速暴露。 数据显示，二季度末，商业银行不良贷款余额为2.74万亿元，比上季度末增加1243亿元。 商业银行不良负债率为1.94%，比上期末增加0.03个百分点。 为了应对这一变化，比较有效地化解信用风险，各银行加大了对不良贷款的核销力度，增加了准备，无疑对银行利润造成了巨大的侵蚀。

准备金是指商业银行根据借款人的还款能力、还款意愿、贷款利息还款情况、抵押市价等因素，对贷款进行预期损失的拆解分析，如有客观证据表明发生了减值，按照监管规定，银行将从贷款损失的准备金即利润中提取相应的资金

监管数据显示，年二季度末，商业银行贷款损失准备金余额为5.0万亿元，比上季度末增加2060亿元。 准备率为182.4%。 也就是说，商业银行对可能发生的1元贷款损失，从利润中提取1.824元进行了准备。

因此，银行利润的下降是多因素综合作用的结果，其简单原因不是为了公司的负面而让利。

而且，银行的利益、公司的负面不能轻易对立。 需要意识到金融机构和实体经济是共生共荣关系，并没有消除它。 保护市场的主体是保护社会生产力，稳定公司就是稳定金融。

国务院常务会议此前要求全年推进金融体系向各类公司合理让利1.5万亿元。 今年前7个月，金融体系将向市场主体让利8700亿元以上，8月至12月，金融体系将继续给市场主体带来6000亿元以上的负增长。 笔者认为，下一个银行领域应继续认真贯彻党中央、国务院的部署，积极落实金融支持实体的经济政策措施，根据商业可持续性，采取降低利率、减少存款、延期贷款、延期还款等措施，使公司减负、让利 (郭子源)