财讯：被剔除出苹果供应链名单传闻风波 让欧菲光投资者宛如坐上过山车

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a股苹果产业链企业的业绩高度依赖于苹果，如果苹果重构供应链体系，将会带来风险。

被从苹果供应链名单上除名的传言就像让官方投资者坐了过山车一样。

9月1日上午，据报道，苹果将欧菲光排除在供应链名单之外。 迄今为止，苹果ipad的低价版由欧菲光、gis、tpk家公司一起提供触摸模块。 早盘开盘，欧菲光下跌一个字，截至上午收盘价，封单超过129万手，封单金额近22亿元。

此后，欧菲光火速透露，有关企业被美国大客户除名等消息纯属传闻。 下午，欧菲光迅速开盘下跌，以17.66元/股下跌6.61%。

虽然目前这场风波暂时告一段落，但对部分费用电子过度依赖苹果产业链的担忧并未消散。

从欧菲光年年报数据来看，企业前五大客户总销售额434.54亿元，占83.61%，前五大客户销售额161.97亿元，占31.16%。 今年上半年，由于苹果订单增加，欧菲光上半年营业收入实现234.65亿元，归属于上市公司股东的净利润为5.02亿元，比去年同期增长2290.28%。

这意味着，如果办公室光被踢开，将影响至少100亿以上的收入，企业利润水平也将大幅下降。

官方吓了一跳

作为典型的苹果供应链公司，欧菲光的高速增长离不开苹果的支撑。

公开数据显示，欧菲光企业的主营业务是光学影像的核心业务和微电子业务。 企业主要业务产品包括影像模块、光学镜头、微电子和触摸产品等，广泛应用于以高端智能手机、平板电脑、智能汽车等为代表的电子和智能汽车行业。

今年上半年，欧菲光归母净利润暴涨近23倍，原因如下:第一，报告期内大客户订单持续增长，光学业务持续快速增长，摄像模组和光学镜头出货有所提高，大客户平板电脑销量的增长和触摸业务结构的优化，使得企业整体盈利能力持续改善。

官方业绩大幅增长的主要引擎，苹果对官方的重要性不言而喻。 去年9月以来，受苹果经济复苏的恩惠，官方股价累计上涨96%以上。

结果，传言被赶出苹果供应链后，官方股价出现了急剧的波动。 具体来说，此次被剥离的触摸业务约占欧菲光总收入的11%，年1-6月，欧菲光触摸产品实现营业收入26.77亿元，同比减少44.30%，但产品出货量同比增长26.29%至0.92亿张，欧菲光

此后，欧菲光明确表示，关于企业被美国大客户剔除供应链名单等消息是不实传闻，企业股价仍在剧烈波动。

欧菲光指出，多年来，企业为美国大客户提供产品和服务，但企业与美国大客户合作良好，订单情况持续稳定，从未被美国大客户除名。

当天，欧菲光证券部的人也向21世纪经济报道记者确认，此次公告指向企业的所有业务，包括触摸产品在内，供应链清单都没有被苹果删除。

但是，这一天，欧菲光依然被机构大举抛售。 根据龙虎排行榜的数据，9月1日欧菲光交易额达到66.00亿元，换手率达到14.11%，在销售金额最大的前5位席位中，3个机构专座分别为3.80亿元、3.25亿元、5499.41万元，共计7.60亿元。

值得一提的是，当欧菲光被指出失去了触摸膜集团的订单时，a股市场的另一家资费电子公司蓝思科技术也参与了这一插曲。

据某媒体报道，在苹果将欧菲光从供应链名单中剔除后，欧菲光的触摸订单大部分已经属于青思科技术，青思科技术子公司青思智控(原日书青思)已经是大客户的触摸一级供应商。 此后，青思科技股价一度超过14%，最后以36.33元/股的价格上涨5.24%。

但当天下午，青思科技相关人士对21世纪经济报道记者表示:“我们没有对外发布接受欧菲光订单的相关信息。 青思智控原本是苹果film sensor的供应商。

苹果供应链

虽然明确公告使欧菲光摆脱了这场舆论危机，但随着政治经济环境的变化和高端智能手机市场的波动，市场上对苹果产业链公司的担忧呼声再次高涨。

21世纪的经济报道记者观察到，近年来，随着安卓系统的兴起，尽管大量的电子制造商接入华为、小米、ov等生产线，但今年中大获全胜的许多电子领军公司依赖于苹果的推广效果

中小板一哥立信精密今年上半年实现营业收入364.52亿元，比去年同期增长70.01%。 实现归属于上市公司股东的净利润25.38亿元，比去年同期增长69.01%，其中电子业务表现突出，实现营收310.83亿元，比去年同期增长86.56%，营收占比上升至85.27%。 安信证券表示，首要原因是airpods上半年的指控持续上升，企业作为第一装配厂明显盈利。

公开资料显示，立信精密是苹果airpods的主要制造商，苹果企业也为立信精密带来了巨大的收益支持。 年报中公布，企业为顾客1 (苹果)给企业带来的销售总额达到346.5亿元，占企业年销售总额的55.43%。

歌尔股份也是典型的受益于苹果供应链的公司，年1-6月，歌尔股份实现营收155.7亿元，比去年同期增长14.7%，实现归母净利润7.8亿元，比去年同期增长49.1%，毛利率上升2.5，

作为苹果airpods系列产品的主要组装工厂之一，歌尔股份有限公司全年第一大客户贡献销售收入142.88亿元，占企业年销售总额的比重达到40.65%。

此外，青思科技年上半年实现营收155.7亿元，比去年同期增长37.1%。 实现母亲净利润19.1亿元，去年同期亏损1.6亿元，也是因为苹果订单大幅增加。 年，青思科技第一大客户(苹果)销售收入130.33亿元，占企业总收入的43.07%。

今年以来，苹果景气度回升，与苹果高度相关的立信精密、歌尔股份、青思科技术等公司股价分别上涨103.51%、111.79%、165.34%。 但是，一些投资者认为，苹果背后存在着很高的风险，如重组苹果供应链体系、高端智能手机销量下降、政治风险等。

苹果对中国大陆供应链的影响非常大，如果发生这种情况，冲击是必然的。 据上海前家庭型证券公司电子领域分析师的回答。

但是，他进一步指出，做一个巨大的顾客，国内的制造商不可避免，也不需要避开苹果，苹果的订单一定可以做，但最重要的是，做一个国产企业品牌，打造好的作用，打造独特的护城河，可以和苹果一起成长。 你的发言权完全取决于供求关系。 你的技术一落后，随时都会被别人取代。 但是，技术足够强的话，发言权就会变强。 这不是对立关系，而是合作关系。

值得一提的是，对比一些投资者提出的政治风险，目前产业链企业也出现了许多应对措施。

第一手机界研究院所长孙燕飑长表示，目前，苹果有意识地向中国大陆制造商迅速转移订单，但这些苹果产业链制造商大部分在越南有布局工厂，即使是今年的一点向大陆制造商交付的订单，他们基本上都是 杨坪