财讯：小伙伴们的“养老金”将再度迎来变化

本篇文章1489字，读完约4分钟

在人口老龄化压力日益凸显的今天，我国的养老保障体系也在进行一系列的改革和调整。 其中，监管层近期对比银行理财和养老保障第三支柱、商业养老保险、养老金筹集模式等问题密集发声，同伴们的养老金将再次迎来变化。

我国老年人口多，目前已达2亿5千万人，而且老龄化速度加快，显示出不富裕的古老特征。 中国银保监会副主席黄洪说。

目前，我国的养老保障体系可以简单地归纳为三大支柱。 第一支柱，政府统一的基本养老保险，这是基础。 第二支柱，公司年金，职业年金，这是补充。第三支柱，个人储蓄型养老保险和商业养老保险，这是前两者的提高。

据统计，第一支柱目前占主导地位，规模已经超过6万元，比70%。 第二支柱规模只有2兆元的第三支柱才刚刚开始，规模比较小。 在人口老龄化的背景下，这种结构难以支撑第一支柱独木，加强第二、第三支柱的快速发展迫在眉睫。

事实上，我国近年来增加了对第二支柱的投入。 2004年，《公司年金试行办法》出台，支持关联方建立公司年金。 并且，中央财政相继出台政策，保证养老金的公司缴纳部分在一定比例内免征公司所得税，个人缴纳部分在一定比例内实行递延纳税。

尽管如此，第二支柱的快速发展仍面临一系列问题，集中表现为覆盖面窄、公司负担压力大、缺乏持续参与能力和意愿等。

因此，它将逐一发挥第三支柱的作用。 黄洪说，各国通过税收激励吸引个体增加养老金积累，我国在这方面仍需加强。

对此，黄洪认为，要发挥收益保障、长时间锁定、终身领取、互助互助互助的商业养老保险，特别是终身互助互助互助功能，在填补我国养老金体系缺口的雪中送炭。

具体而言，长时间锁定意味着长时间支付。 也就是说，如果现在购买终身领取的养老保险，交费后，也许可以按照商业保险的规则退休后领取。

所谓保证利润，就是保证利率，无论保险企业的损失和利润如何，都必须履行保险合同中的约定，保证利率。

终身领取是指商业养老保险和储蓄不同，储蓄多少，可以一次不重复领取，或者可以二次领取，但商业保险是保障一个身体未来生命周期的，是终身领取。

互助是指考虑风险状况，明确合理的保障利率。 从资产上来说，必须确保这笔资金的安全性。

据悉，监管层将下一步进一步优化保险业的产品供给，加快老年人专用保险产品的投入，重点是老年人在较强的疾病保险、医疗保险、长时间护理保险、意外险等行业进一步提高产品供给。

值得注意的是，除了三大支柱均衡快速发展外，监管层也在考虑改革我国养老金的筹集模式。

中国人民银行副行长范一飞认为，人口老龄化迅速发展的现状要求中国的养老金筹措模式主要从现存款向储备制转变。 在预积累模式的养老制度中，养老基金管理与资本市场有密切的关系，需要促进养老金投资与资本市场的良性互动。 范一飞说过，长短结合，要观察许多措施。

具体包括:一是加强制度建设，制定适合养老投资的金融监管办法，减少资本市场风险因素，增强养老资产投资意愿。 定期开展养老经理资格审查，实现优胜劣汰。

二是按照市场化基本完整的投资运营体制机制，提高养老金管理机构的投资管理能力。 要大力发展专业化机构投资者，在保障个人知情权、参与权的基础上，为养老金持有者提供更简洁、个性化、灵活的养老金投资服务。

三是扩大投资产品范围。 未来，国际市场的低息环境可能会持续很久，应该进一步增加养老金投资的多样性。

四是完善的投资收益率评价机制，养老金投资决策不要过分关注市场短期波动。

五是进一步扩大金融对外开放。 引入越来越多的外资金融机构参与中国养老金投资管理，引入好的经验和方法，可以促进养老基金管理者之间的良性竞争，帮助资本市场健康快速发展。 (郭子源)