财讯：年利率最高11.5% 银行存款“息上加息” 这羊毛值不值得薅?

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投入万元每天只赚四分钱。 以余额宝为代表的婴儿类产品的风景已经没有了。 许多投资者将眼球放回银行。 其中主要存取灵活，高利率智能存款备受投资者欢迎。 南都金融实验室宣布，众多互联网金融平台争相上线银行存款产品，发行增资券、平台奖励等方法吸引客户，比新客户利率达到7%的增资券、净增资2000元的平台奖励，

在互联网金融平台购买银行存款产品，是否隐藏着风险？ 为了争夺顾客，在平台上设置令人眼花缭乱的增收券到底靠不靠谱？ 年利率达到7%的增资券，最高2000元的平台奖励，这个羊毛值不值得玫瑰？ 此次金融实验室将根据使用券门槛、增资规则、客户录用条件等指标，深度拆解平台代销增资类银行智能存款产品。

采用门槛

新的客户和净增量可以增加资金，以还原为现金

近年来，许多大型互联网金融平台开始为银行提供精选服务，其中安全有保障的智能存款产品开始成为许多稳健投资者的新宠。 南都金融研究所观察到，不少平台将智能存款推向热点，与首次投资平台的新客户进行比较，发放增资券，或与个别产品进行比较，发行现金券。

事实上，通过增资券、现金返还等方式吸引顾客是互联网金融平台常用的营销手段。 即使是蚂蚁金服、京东金融、度小满等头部金融科技平台，也曾通过加息还款的方式获得客户。

例如，度小满金融迄今为止发售了3.6%的新客收益补助券，京东金融也迄今为止发售了比新客高8%的富人增资券。 投资者购买指定产品并持有一段时间后，可额外获得3.6%或8%的利润奖金。

如上所述，与没有投资过平台的新客户相比，很多平台的增资券都设有一定的招聘期限。 例如，手机金融7%的首次投资增资券与首次投资平台的新客户相比，收到门票后有30天的比较有效期，必须在比较有效期内采用才能到期。 这意味着，即使没有在平台上购买过存款产品，只要在平台上投资过，也无法享受到最初的投资增资优惠。

在招聘的客户群中，除了要求限定为新客户外，还有对投资额设置一定门槛的平台。 例如携程金融平台营口沿海银行推出的祥云宝90天产品，存款金额为50元，但如果想采用7%的首发投资增资券，投资金额不得低于5000元。 陆金所上平顶山银行推出的顶点惠存款b项最少需要投资1万元才能得到平台红包奖励。

并非所有平台都以新客户和老客户为区分标准，有些平台不限制新客户和老客户。 如果存款金额增加一定额度以上，可以获得平台的奖金。 例如，360你财富平台新疆汇和银行公布的年度汇，净增每万人可奖励20元，最高可奖励2000元。

综上所述，ndrri希望在平台上购买的银行存款产品加利息。 或者，如果第一次投资的新客户满足一定的投资门槛，或者存款额是满足平台要求的最低金额，则可以获得平台加息的权证。

最初增收7%

看起来很美其实是鸡肋

平台为了招揽顾客，设置了令人眼花缭乱的增收活动。 当ndfri从各平台梳理时，目前的平台以发放增资券和发放奖金两种形式吸引顾客为主。 例如，手机金融平台祥云宝90天和360你的财富月汇在存款产品的年利率上，追加7%、4%的增资券发送。 陆金所平台的顶惠存款b项最高新增1588元红包奖励。

祥云宝90天的存款年利率为4.5%，叠加7%的增资券，能获得最高年化11.75%的存款收益吗？ 不是那样的。 根据手机金融平台发放的7%首个投资增资券的采用证明，首个投资增资期为自利息之日起8天，增资退保金额=投资额*7%/360，单笔退保金额上限为15元。

这意味着，如果投资10万元购买该产品，90天后将不会以11.5%的年化利率获得近3000元的利息，而是1125的利息+1笔限额15元的退款金额，共计只能获得1140元。

同样最高奖励额度受到限制的是360财富平台的月支付产品，是新顾客发行的增资30天的4%。 根据平台奖励发放规则，新客户在活动期间购买新人标，可享受4%增资30天的奖励，单个客户最高可享受100元的奖励。

事实上，根据单一最高15元的限额，投资10万元的8天利率仅为0.675%； 按照单一最高100元的限额，10万元30天投资的利率也不过1.2%。 远远低于最初投票的7%的增收和4%的增资。

因为增资券有最高奖励额度的限制，所以选择净增加支付奖金的平台产品更划算吗？ 根据陆金所平台顶惠存款b项奖励规则，购买该产品的投资金额最高为50万元，同时到8月1日以后不能领取1588元红包奖励。 同样购买10万元的该产品，到期后可以获得额外的500元奖励，相当于3.39%的年利率。

综上所述，ndfri认为，对于有时间和奖励额限制的增资券，利率高不意味着实际获得的利润高，因此不仅看不到利率的高低和时间的长短，也看不到最高奖励额的限制，适合小额投资。 净增满后发放平台奖励金这样的平台产品，投入金额越多，额外获得的利润就越高，也有最高的奖励额度，但给予的额度更高，更适合大额投资。

政策监督管理

利息计算类智能存款有被清算的风险

目前各平台上线的大多是智能存款产品，这类产品也是近年来民营银行和中小银行提取存款的利器。 当ndfri整理现实时，平台上的银行智能存款产品大多具有利率高、访问更灵活的优点。 定期存款的年利率大多集中在4%到5%之间，收益高于银行理财、大额存款。

根据ndfri的整理，与平台合作的银行大多是民营银行和小一点的地方银行。 例如公共银行、振兴银行、青海银行、新网银行、北京中关村银行、平顶山银行、营口沿海银行等都是各大平台常见的银行。

这些银行大多都体量小，知名度低，但毕竟是受存款保险制度保障的存款产品，即使有兑付问题，本金利息在50万以内的存款也可以得到赔偿，所以安全性上和较大的存款产品几乎没有差别。

而且值得注意的是，从目前各大平台和银行的合作来看，平台只作为新闻展示平台，客户交易需要通过银行开立的银行账户进行。 例如在陆金所和度小满点击想进一步购买的产品，页面就会直接跳转到同一家产品银行。

银行存款产品虽然有安全保障，但高利率提取存款是不容忽视的，这将加剧银行债务价格的压力。 今年以来，监管出台了引诱银行降低债务价格的政策，但平台上的高利率智能存款产品也面临着被整顿和清算的风险。 特别是依靠利息计算类存款产品，产品清算时，持有的客户如果提前回购，有可能只根据活期存款的利率计算利息。

综上所述，ndfri认为存款产品无论银行大小，都是安全和有保障的，但需要注意智能存款产品所包含的监管政策风险。 一旦进行清理，银行退出政策可能会影响投资者实际获得的收益，年利率高的智能存款产品较长，提前提现只能根据活期存款利率进行应对，不太适合有短期资金诉求的投资者。 (田姣)