财讯：银行挥舞“三板斧” 卸载不良包袱中小银行寻路定增搭售

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目前经济尚未全面恢复，疫情仍存在较大不确定性，带来的金融风险也有一定的时滞，预计相当规模的贷款风险将延迟暴露，未来不良贷款上升压力较大。 据新华社8月13日消息，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清在访问时表达了对银行不良贷款风险的担忧。 北京商报记者观察到，为应对挑战，银领域不良资产处置步伐加快，除了清收核销外，还将与amc (理财企业)合作打包债权转让，加快发行不良资产abs (资产证券化)产品，增加中小银行清理不良资产的负担

■加速不良批量转让

随着经济下行趋势的持续，银行领域普遍存在不良压力状况，各银行普遍加强了不良资产的处置力度。 一位银领域的人对北京商报记者说。

预计今年全年银行领域将处置不良贷款3.4万亿元，比去年的2.3万亿元加大力度，明年的处置力度将更大。 因为很多贷款延期了，所以一点问题明年才暴露出来。 郭树清这样说。

北京商报记者观察到，今年以来，受疫情影响，通过自身申诉和监管，商业银行处置不良资产的速度有所加快。 近日，广发银行郑州分行和中原资产管理有限企业(以下简称中原资产)发布债权转让通知和债务催收联合公告，广发银行将42家借款企业的债权转让给中原资产，本金约11.2亿元。

根据广发银行与中原资产达成的债权转让合同，广发银行于6月19日将相关借款人享有的主债权及担保合同、抵押合同、还款协议及其他相关协议项下的所有权，依法打包转让给中原资产。

这只不过是银行领域加速清除不良资产的缩影。 据业界消息，6月以来，多家银行加快了不良包装速度，4大amc之一中国华融消息称，上半年企业并购不良资产规模累计超过800亿元，仅6月份，不良资产规模就超过500亿元。

amc作为国家批准的专门解决不良资产的持牌金融机构，各商业银行相应予以协助。 如上所述，银行领域的人说。 北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄向北京商报记者指出，由于银行比较有效的清算面临干扰，希望通过债权转让最大限度、最快地追回资产，其中将多种不良资产打包批量出售给第三方理财企业较为方便，但最终价格成交也

值得注意的是，为了减轻不良贷款的处置压力，丰富银领域不良资产的处置渠道，监管对个人不良贷款的批量转让即将打开闸门。 今年6月，银保监会向有关机构下发了《关于开展不良贷款转让试点工作的通知(征求意见稿)》和《银行不良贷款转让试点实施方案》，拟进行单户公不良贷款和批次个人不良贷款转让试点。

根据实施情况，后续地方金融理财企业接受不良贷款的地域限制将逐渐放开，银行也可以向全国性的amc和地方amc转让单户公不良贷款和个人不良贷款。 业内人士表示，根据过去的规定，个人不良贷款不能批量转让。 此次监管当局放宽处置条件要求，确定商业银行将越来越多的不良贷款转让给amc，意味着两者之间有越来越多的合作，将进一步加快银行不良贷款的处置效率。

■不良资产abs发行量大幅增加

据行业介绍，目前银领域的不良资产处置手段包括直接清算、诉讼清算、不良资产批量转让、核销、减免不良资产、用资金免除债务、发行abs、债转股、重组不良资产等处置方法。 在实践中，银行解决不良贷款最重要的手段首先是清算、核销，然后转让债权，打包出售不良资产。 三是在不良资产基础上发行证券化产品。

进入今年以来，银行不良资产的abs发行呈现出加速的迹象。 根据资产证券化拆解网提供的数据，今年上半年银行共发行15件不良资产abs，金额67.05亿元，发行人为工商银行、农业银行、招商银行等大型银行，发行量、发行金额均为年试点重启以来同期最高。 据悉，2010年，中国开始了首批不良资产证券化试点，不良资产abs试点名单经过3次扩大到20多个金融机构。

多家银行领域人士向北京商报记者表示，不良资产abs与常规abs产品差别不大，用abs处置不良资产需要将大额不良资产切小，卖给越来越多的投资者，具有尽快剥离不良资产、保证银行现金流的优点

此外，不良资产abs的发行有一定的门槛，仍面临现实制约。 刘澄指出，不良资产abs产品的发行要求资产具有稳定的现金流、一定的盈利能力，需要单独剥离评估不良资产，且不良资产的处置发展迅速多年，但abs产品的本质也是风险投资，目前得到投资者、投资机构的广泛认可。

■中小银行寻找途径增资

在寻找不良资产处置的过程中，银行定增出售不良资产的处置方法也很流行。 今年以来，广东四会农商行、山西泽州农商行、山东诸城农商银行等中小银行定向发行股票的，要求认购股票的投资者认购不良资产。

例如，广东四会农商行定向发行证书显示，该行发行股份总额不超过1.5亿股，发行价1元/股，募集资金总额不超过1.5亿元，预计将用于补充该行的资本实力。 此次定向发行对象购买股票时，需要另外支付1.5元/股购买不良资产。

业内人士向北京商报记者指出，增资不良资产总体上是变相的股权增资行为，是银行处理不良资产探索的辅助方法，可以补充资本金，缓解贷款后处置不良资产的压力。

受疫情及国际贸易环境的影响，银领域不良压力普遍增大，目前银领域不良资产处置方法不多，面临处置效率低、回收率低、回收率低的问题。 有必要在顶层设计上进一步扩大现有不良资产的处置手段。 一位股份制银行职员对北京商报记者说。

纵观银领域不良贷款规模，根据银保监会公布的数据，年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.74万亿元，比上季度末增加1243亿元。 商业银行不良负债率为1.94%，比上期末增加0.03个百分点。

中国民生银行首席研究员温彬表示，由于风险暴露具有滞后效应，下半年银行不良贷款率、不良贷款额可能进一步上升。 刘澄还指出，随着不良贷款积累，不良资产处置高峰期到来，银行必须警惕，对不良资产处置不放松，及时处置，总体要求越快越好，处置时间越长 并且，对于不良资产的处置，银行必须成立专门小组，严格处置，果断下定决心，处置方法灵活，加快处置速度，不做不良资产处置中的隐性交易，提高不良资产的处置效率和透明度。 (孟凡霞马嫣)