财讯：头部券商齐聚A股在即 中金企业A股IPO正快速推进

本篇文章2130字，读完约5分钟

月1日更新招商函后，9月17日中金企业将首发。

如果今年上市成功，中金企业有望成为继联合国证券之后的第14家a+h上市证券公司，国内头部证券公司也将终于聚集a股。

值得注意的是，根据上海证券交易所公告，蚂蚁集团也将于9月18日接受科创板市委的审议。 根据此前ipo的进展，2大公司项目将同期登陆a股，届时千亿规模融资盘将来袭。

ipo闪电推动巨额融资盘来袭

9月1日预告将更新，9月17日中金企业a股ipo可以说是闪电的推进。

年2月28日，中金企业官申请发行a股，并计划在上海证券交易所上市。 作为国内最后一家没有在a股上市的大型证券公司，ipo备受市场关注。

5月15日，中金企业发布招商函，拟公开发行4.59亿股以下a股股票。

据招股书称，中金全年每股利润为0.99元/股，根据目前a股主板23倍的市盈率天花板推算，其发行价最高可达22.77元/股。

按此价格估算，中金企业首批募股规模将达到104亿5100万元。

7月20日，市场火热，牛市呼声高涨，证券股商股热销，中金企业在H股拟出a股发行方案，发行量从4.59亿股变更为14.38亿股，占总股的比重从9.5%上升至24.77%。

年上半年，中金企业各项业务继续保持稳健均衡快速发展，资本金诉求旺盛。 原a股ipo发行方案的募集资金规模已不能完全满足企业业务快速发展对资本金的迫切诉求。 此次调整a股发行方案是为了把握领域的快速发展机会，满足集团业务高速发展的诉求，更好地服务顾客。 中金企业在那个时候回答了。

但是，从9月1日招商函预表更新版来看，中金企业ipo发行量仍为4.59亿股，减至迄今为止的第一版案。

虽然可能抑制了发行规模的压力线，但我不想成为提高发行比例，增加融资规模的先例。 资深投票人分解为21世纪经济报道记者。

他还表示，可能也有市场因素的影响。 迄今为止，提高发行比例是证券股上涨，后来被召回，但如果发行价格不太高，提高发行比例的意义也有限。

召回发行量的原因是什么？ 今后要重新调整发行量吗？

对此，中金企业相关负责人9月2日向21世纪经济报道记者表示，发行方案的具体发行数量以此次公募书的事先公开为准。

值得注意的是，9月18日，被称为闪电ipo的蚂蚁集团也将接受科学创板市委的审议。

招股书称，蚂蚁集团将在科技创板募集480亿元，助力数字经济升级，加强全球合作，助力全球可持续快速发展，进一步支持创新，补充科技投入、流动资金(及常规公司用途)的项目

但是，21世纪的经济报道记者知道，这个募捐规模的数字是示意性的。 因为阿里还没有明确估值规模，所以这个数字不代表最后的募集资金规模。

两大项目的重叠带来千亿融资盘，一些市场人士担心届时可能存在的压力。

根据市场目前披露的阿里集团募集金额，a股总募集资金可能达到300亿美元，这样巨大的募集资金额度不仅会对市场产生一定的采血效果，还会对投资者的心理效应产生一定的负面影响，增加投资者的避险情绪。 浙江省并购联合会执行会长兼秘书长龚林对记者团说。

21世纪经济新闻记者观察到，阿里集团科创板的上市也受到中金企业和中信建的推荐，中金企业优势投资领域的工作有望获得巨额收入。

急需补充资本金

作为中国第一家中外合资投资银行，投行历来是中金企业的优势。 国际化的背景是，在注册制到来之际也领先。

据招股书称，截至2009年12月31日，资金规模前10大中国企业境外ipo项目中，8家由中金企业担任保荐人和/或联合世界协调人，工商银行、阿里巴巴、农业银行、建设银行、邮政储蓄银行、中国铁塔、联通、小米在香港证券交易所上市，

在科创板考试报名制下，中金企业率先完成了多单创新试点项目。 如年泽璞生物在科创板上市，成为科创板前五套适用上市标准的公司，中金企业担任其独家推荐机构及主要经销商。 年优刻科创板上市，成为a股第一家具有特别表决权配置的公司，中金企业负责独家推荐机构及主承销商。 华润微科创板上市，成为a股首个以红筹结构完成上市的公司，中金企业负责独家推荐机构及主要经销商。

此外，金融科技也是中金企业近期的积分方向。

年9月，中金企业引进腾讯成为第三大股东兼战术投资者，此后中金基金的两家公募产品在腾讯理财通上线。 年9月，中金企业和腾讯公司成立合资企业，中金企业持股比例为51%，合资企业计划通过提供技术平台开发和数字化运营支持，为中金企业财富管理和零售经纪等业务提供更便利、智能化、差异化的财富管理处理方案。 此外，中金企业还利用中金资本私募股权投资基金管理平台的特点向金融科技公司进行战术投资、战术合作等。

但是，作为最后一家a股上市龙头券商，中金企业在资本金方面长期以来与其他券商龙头存在较大差距。

此次a股ipo募集资金用于扣除发行费用后，增加企业资本金，补充企业运营资金，支持企业国内外业务的快速发展。 并且，企业将利用此次募集资金进一步加强对金融科技、国际化等战术行业的投资，及时把握战术并购机会。 来自中金企业的表示。

此次a股ipo上市，有利于中金企业完全利用国内资本市场的融资功能和定价机制，在自营、物料管理业务等方面进一步提高盈利能力。 白砂泉合并金融研究院执行院长陈汉聪向21世纪经济报道记者指出。