财讯：上交所：今年适时推出科创板做市商制度 A股将迎T+0

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更好地落实证监会《关于创业板改革和试点注册制实施前后行政许可过渡期安排的通知》(以下简称《通知》)的要求，扎实推进创业板改革和试点注册制考核衔接工作，深交所信息发言人于5月29日就市场关注问题回答记者提问，第一是不同

值得注意的是，29日晚，上海证券交易所应年全国两会期间代表委员关于资本市场的建议，《上海证券交易所科创板上市企业股东非公开转让和销售办法股票减持实施细则》结束公开募集，并根据募集意见抓紧落实规则和业务方案。 适时推出提高股权激励制度适应性、大幅提高科技创新企业对人才吸引力的做市商制度，研究引入单一的t+0交易，保证市场流动性，保证价格发现功能的正常实现。

科创板研究引入一次t+0交易

除创业板注册制进一步推进外，科创板也将迎来突破。 5月29日，上海证券交易所就年全国两会期间代表委员关于资本市场的建议，以问题为导向，从优化资本供给和制度供给入手推进下一步事业。

根据会议上的受理程序和审查成果继续进行审查

具体来说，在资本供给方面，上海证券交易所建立更高效的并购重组和再融资制度，比较科技创新公司快速发展的诉求，研究市场化和便利性安排的吸引长期投资者的制度，为市场提供越来越多的长期增量资金，稳定投资者的预期， 平准股价过度波动造成市场损伤的完整股权减持制度，平衡大股东正常股权转让权利和其他投资者交易权利背后的优势诉求，满足创新资本退出的诉求和股权减持增量资金的引入。 《上海证券交易所科创板上市企业股东以非公开转让和销售方式减持股份的实施细则》已结束公开募集，并根据募集意见抓紧落实规章和业务方案。 在制度供给方面，上海证券交易所将制定较为全面的新闻披露政策，更加强调以新闻披露为中心的监管理念，在量化指标、披露时点、披露方法等方面进行更加全面的制度安排。 适时推出提高股权激励制度适应性、大幅提高科技创新企业对人才吸引力的做市商制度，研究引入单一的t+0交易，保证市场流动性，保证价格发现功能的正常实现。 创业板注册制改革在征信公司征信规则发布1中，证监会于4月向征信公司发布过渡期安排，此前中介机构人员向券商中国记者反映，需要征信机构审核征信问题，如进一步确定处于哪个征信阶段，向深交所重新申报。 能否继续审查等。 5月29日，深交所在答记者问时，向全市场逐一确定了不同考核阶段创业板在考核公司的联系安排。

深交所表示，自创业板试点注册制实施之日起10个工作日内，首次只接受了股权公开发行、再融资、并购重组在审核公司提出的相关申请。 深交所根据关联方在证监会的考核顺序和现有考核成果，按照注册制考核程序和规则开展考核工作

1 .经审查委员会审查的，按《通知》执行。 即继续等待批文或停止推进行政许可程序，创业板试行登记制相关制度正式公布实施后，向深交所申报。

2、在评审会评审过程中通过初审会，但评委会评审稿尚未通过的，深交所将根据评审会的受理顺序和评审成果继续进行评审，初审会意见确定时，安排创业板上市委员会(以下简称上市委员会)会议审议。 初审会意见未落实的，落实后深交所安排审查会议和市委会议审议。

3、证监会反馈意见但尚未召开初审会的，深交所根据证监会的受理顺序和考核成果，继续推进上市考核咨询工作，如反馈意见得到落实，安排考核会议审议。 反馈意见未落实的，在落实后安排审查会议。

4、证监会尚未发布反馈意见的，深交所自受理之日起20个工作日内发出了第一次审查咨询。 发行人及其保荐人、证券服务机构回答咨询后，在深交所网站公开咨询和答复复印件。

5 .再融资、合并重组在审查公司参照前述安排执行。 根据证券公司中国记者的统计，截止到5月21日，审查公司有203家，其中已经有19家。 大多数公司会搬到深交所进行审查。

10天内不提出申请的话就视为新申报

2深交所在审核公司的申请文件有那些要求受理顺序是否改变原有的审核顺序也是市场关注的焦点。

深交所表示，根据《通知》，审核公司可以自创业板试点注册制实施之日起10个工作日内向深交所申请。 母交所按照关联公司提交申请文件的顺序受理。

发行人、上市企业、保荐人和独立财务顾问应当按照证监会和深交所的相关规定，通过深交所发行的上市审查业务系统提交电子版申请文件，申请文件应当与书面原件一致。 公司提交申请文件时，应当一并提交前期反馈意见的答复等文件。

深交所在审查公司的受理顺序，需要证明不作为深交所的审查顺序。 《通知》指出，自创业板试行登记制实施之日起10个工作日内受理的公司，深交所仍按证监会的审查阶段和受理顺序进行审查。 审查公司在上述10个工作日内未提交申请的，为新申报公司。

审查公司不需要适用领域的负面清单

关于3领域限制问题，此前一些审查公司担心可能无法满足要求。 对此，深交所表示，为了搞好新旧制度的联系，稳定市场预期，新老划判大体上不需要对考核公司适用相关负面清单的规定。 审查公司在提交申请文件时，无需提交符合创业板定位要求的特殊证书。

证券公司中国记者了解到，深交所曾就负面清单(《深圳证券交易所创业板公司发行上市申报及推荐暂行规定》)向推荐机构征求意见，其中农林牧渔、农副食品加工、采矿、食品饮料、纺织服装、黑色金属、电力热气、建筑、交通运输、交通运输、、

但监管层并不统一，只要在这些领域有与网络、大数据、云计算、自动化、新能源、人工智能等新技术、新产业、新业态、新模式深入融合的创新创业公司，都可以在创业板上市。

财务报表比较有效期延长一个月

4今年，在疫情影响下，不少上市公司延期披露年报的情况下，ipo公司与上市公司合并重组引用财务报告的比较有效期该如何计算，深交所做出了具体安排。

深交所表示，根据相关规则，深交所要求受理环节招行凭证中引用的财务报告、重大资产重组报告中引用本次交易相关资产的财务报告在6个月内比较有效期。 考虑到今年疫情防控的特殊情况，为了更好地服务实体经济，对上述规定进行了适应性调整，首发、并购重组在审核公司及新申公司今年报送时，招股证明书引用的财务报告、重大资产重组报告引用的是与此次交易有关的相关资产财务报告，

中止情况被确认后，重新开始审计

5在排列着证监会库存的公司中，也有处于中止状态的公司。 深交所表示，对这类公司，自创业板试行登记制实施之日起10个工作日内提出申请的，中止情况解除的，发行人(上市公司)及其保荐人、证券服务机构应当及时通知深交所，经审查确认，恢复发行上市审查 中止的情况未解除的，深交所按照相关规定继续中止。

20天内接受项圈的询问

6深交所对最初的新申报公司的审查有什么计划？ 深交所表示，自创业板试点注册制实施之日起10个工作日后，深交所开始受理新申报公司的申请。 对首批新申报公司，深交所将根据《创业板股票发行上市审查规则》的相关规定，按照受理的先后顺序开始审查，并自受理之日起20个工作日内发出首次审查咨询。

通报资料也同样平行移动解决

7审公司搬迁后，举报审计工作如何进行？ 深交所对此进行了说明，审核公司尚未解决的通报书，经平行移动后，由深交所解决，推荐机构将审核结果上报深交所。 (苏可)