财讯：民间借贷利率新规的颁布 小额贷款企业走到十字路口

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日前，最高人民法院发布《关于修改审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定的决定》，将法定保护利率上限降低为央行一年最优贷款利率( lpr ) ( lpr )的4倍，并限制考虑罚款、违约金等所有费用。

加上民间借贷利率新规的出台，世界经济形势依然不明朗，信贷市场一下子热闹起来。 业内人士表示，中国小贷企业发展迅速，站在十字路口，洗牌即将到来。

小贷领域的存在在一定程度上缓解了中小企业融资难问题。 中国社会科学院大学经济学院教师韩莉表示，作为有资质的放贷法人，小贷企业的实质金融机构地位在法律层面上尚未中央统一确定。 2005年央行启动小贷企业试点以来，小额贷款企业不属于发放金融业务许可证的范畴，由地方金融负责监管。 但是，在《金融机构代码规范》、《贷款企业、小额信贷企业金融统计制度》和《最高人民法院上海金融法院关于案件管辖的规定》等文件中，将小额信贷企业纳入了金融机构的范畴。 此次司法审判标准的调整可以确保民间借贷的平稳健康快速发展，但一直将模糊的小贷领域卷入风口浪尖，目前许多小额信贷企业面临着政策、经营和法律风险。

上半年，从全球经济的角度来看，经济下行加上疫情的影响，实体经济越来越困难，信贷客户的整体盈利能力下降，一些公司的风险变量激增。 有市场的人认为，目前小贷企业面临着越来越多的安全客户流失、利率水平刚性下降，在房地产抵押贷款等早先流传的产品方向上，一些银行的防风底线比小贷企业要低，小贷企业难以后退 法定利率上限刚性下降，之前流传的小贷企业资金高盈利模式难以持续，领域面临全面重构。

中小信贷企业在整个信用市场普遍存在的一些问题在民间借贷利率调整后，这些劣势更加凸显出来。

一个重要的问题是资金价格方面。 分析表明，低价信贷资金来源于银行方面。 中小信贷企业必须处理这个问题，例如通过帮助银行获得客户、帮助银行承担风险、帮助银行处理风险等信贷行为，可以撬动银行。 也可以做银行做不到的产品，比如过桥、赎楼、贷款前押金等高利率极短的产品、企业大额信用担保贷款等个性化风控产品。 但是，贷款并不简单，需要资产规模、获取客户的能力、识别风险处置风险的能力等。 个性化远程控制产品的快速发展空间越来越小，不简单。

除了价格问题外，许多小贷企业缺乏较长远的眼光。 有市场人士表示，市场上一些小贷企业的负责人并未确定要迅速发展战术。 追求高利率和绝对安全，这是几乎无法完成的任务，很多小贷企业曾经消费了高利率，但团队远远超过了银行的风控能力、执行能力，银行的低价资金难以进入，于是股东的资金价格消失了，本

另外，不创新也是中小信贷企业近年来的问题。 一些业内人士认为，信贷是以前流传下来的市场，中小信贷企业确实难以发掘新的好产品，难以建立新的模式，但中小信贷企业也不应该因此停止创新性实验。

危机总是和机会联系在一起。 北京天驰君泰律师事务所律师史秋玉表示，小贷企业自身的特点是灵活性、自主性、决策快、贷款期限极短，这是个人特点。 另一个系统性特征是，全国各地有多家小贷企业，如果能够比较好地组织，将形成柔性、接地能力和处理能力极强、风险分散的大型信用联社，成为全国性的获取渠道和需求线下风险管理的批量场景，如全国性的房地产交易平台。

史秋玉认为，小贷企业需要考虑如何加强风控、合规制度建设，未来加强信审、降低不良率是真正的长期生存之道。

韩莉表示，当前国际经济环境和疫情防控的现实因素是，中小企业融资价格下降、市场整体利率走低是大势所趋，小贷领域应对经济周期，继续谨慎经营，面临领域固有融资难、客源难、风控难、税负高四大难题 另外，最高法只是设定了民间借贷利率司法保护的最高限度，没有设定借贷利率的最高限度。 (王宸)