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10月18日,结构性存款新增一周年,12个月过渡期内,银行结构性存款的发行与整改情况如何受到市场关注? 北京商报记者访问多家银行网站,发现结构性存款产品设计逐渐规范化,因规模压降要求,一些银行中断了结构性存款的发行。 但是,根据目前为止的监管要求,到年末电压持续下降需要超过2万亿元。 对此,业内人士指出,这一目标难以实现,未来结构性存款的大致比例将是量价下跌的格局。
有些银行产品缺货
北京商报记者最近访问了北京地区多家银行网站,发现目前的银行结构性存款多为不定期发行,产品缺货现象有所增加。
一位国有银行理财经理向北京商报记者表示,目前该行的结构性存款产品已有售,之前发行的结构性存款产品到期收益较低,也不建议客户购买。 一家股份制银行的资产经理也告诉记者,该行没有结构性存款产品销售,此外,该员工还向记者介绍了本担保的大额定期存款产品作为替代推荐。
此外,银行结构性存款产品的发行渠道也受到限制。 在某城商行的网点,一位资产经理向记者介绍该行唯一销售的结构性存款产品时,发现我行的结构性存款一如既往每次都没有。 另外,支持在手机银行购买。 现在只能在营业所购买。
金融监管研究院副院长周毅钦向北京商报记者表示,由于前期涉嫌产品设计存在造假结构,这多家银行应按照属地监管要求进行产品配置与调整,在尚未达到监管整改要求的情况下,当然要面临脱销困境。
但是,在北京商报记者的访问过程中,也遇到了多种银行结构性存款销售产品爆炸的情况。 结构性产品的发行和运营对机构提出了更高的要求,机构表现分化比较明显,管理能力强的机构产品发行和运营比较火爆,一些机构出现了缺货的情况。 关于上述冰火两重天的发行销售情况,一位国有大行内部人士对北京商报记者如是说。
口头承诺高收益的情况还在
与银行其他存款不同,结构性存款是指嵌入商业银行吸收的金融衍生产品中的存款,通过与利率、汇率、指数等波动相关或与某一实体的信用状况相关,储户可以在承担一定风险的基础上获得相应的利益。
在盈利方面,北京商报记者访问银行网点时发现,目前一些商业银行在产品定位方面存在承诺本担保的问题。 例如,某城商行的财务经理向记者推荐的某r1风险的3个月内结合libor结构性存款,期望年化收益率为1.4%-3.5%。 他说,这类产品通常能达到最高收益率,从未获得过最低收益率。
根据该产品证书,从产品结构上看,目标区间的资产利率范围为-2.35% (含)到3.1% (含)。 该存款挂钩的libor价格水平为3个月libor美元利率价格。 从收益区间来看,在产品存续期间,如果这个价格水平始终在目标区间内,那么储户预期到期收益率最高将达到3.5%,如果始终在目标区间之外,那么到期收益率预计将达到1.4%。
北京商报记者查询wind数据时发现,3个月的libor美元利率自2008年11月以来未突破3%,未出现低于0的价格水平。 对此,上述国有大型内部人士表示,该产品在结构上未发现实质性违规,但涉嫌变形刚性兑付。
融360大数据研究院分解师刘银平向北京商报记者指出,根据监管要求,银行必须严格区分结构性存款和其他存款,银行工作人员可以向投资者创造产品介绍的历史盈利情况,但明示或含蓄产品不能达到高利润。 一些银行在产品收益结构设计上仍然存在矛盾,一些银行发行的结构性存款仍能以极高的概率获得高收益率。
规模的电压降难以达成
结构性存款曾被视为保本理财产品的替代品,成为各大商业银行的存款利器,但近年来,在一些银行结构性存款业务发展迅速的情况下,产品运营管理不规范,误销、违规展业等问题也多次出现在监管上。
年10月18日,结构性存款迎来纲领性文件,银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》,设定了结构性存款新增设置一年的过渡期。 此后,监管部门也多次对比结构性存款整改提出要求。
央行最近公布的数据显示,据北京商报记者统计,截至9月底,中国中资银行结构性存款规模约8.98万亿元,这也是结构性存款规模今年4月底创下约12.14万亿元历史新高后,连续5个月出现电压下降的结果。 目前,不足9万亿元的结构性存款规模低于去年12月底的9.6万亿元,目前的第一阶段目标已经实现。
但按年初规模的2/3即6.4万亿元计算,结构性存款规模仍有约2.58万亿元的压降空间。 关于能否实现这一要求,周毅钦指出有些困难,并指出一些银行必须完全停止发行新产品,才能实现。 他进一步解释说,结构性存款的大致平均长期为3~4个月,也就是说要降低到监管目标,意味着9月以后银行理论上不会再创新高,而是可以通过让产品自然到期来实现。
这一说法得到银行领域人士的认同,一家银行内部人士坦言,目前结构性存款压降的难度非常大。 刘银平也表示,目前银行与这一目标差距较大,第四季度的压降压力也较大。
价格一致下跌的材料还在继续
或者到年底到期,最新银行发行的结构性存款产品期限明显缩短。 根据融360大数据研究院向北京商报记者提供的数据,9月发放的结构性存款平均期限为113天,比上个月缩短18天。 与以往相比,一个月内超短期产品明显增加。
另外,随着结构性存款监管加码和市场环境的变化,银行提前退出结构性存款产品的例子增多,北京商报记者观察到福建海峡银行、紫金农商行等多家银行宣布提前退出部分产品。 对此,一位城商行告知记者,如有特殊情况,产品提前终止将告知顾客。
从整体上看,银行结构性存款的整改取得了一定的效果,但还存在一些难题。 针对目前结构性存款产品中存在的问题,周毅钦指出,一是衡量真伪结构的量化标准不明确。 例如,收益率是远远超过同期间存款利率水平的留存收益,概率有多大几乎无法触发。 这样的量化标准最终基于各商业银行的自我认识,监管政策的执行不统一。 二是各地监管机构尺度不统一,各地结构性存款监管紧张不一致,银行间相互观望情绪浓厚,打乱了整改节奏。
关于未来的趋势,周毅钦指出,未来的大致率将是计量价格下跌的格局。 由于结构性存款的非标准优势和监管难以量化的特点,个体认为将来会被监管部门边缘化。 从长期来看,结构性存款逐渐萎缩,银行的负债工具以同业存款、个人存款等标准化产品为主。
结构性存款规模继续下降,另外,结构性存款资金价格居高不下,随着流动性宽松,银行净利率差水平下降,许多银行降低结构性存款价格,继而结构性存款实际收益率持续下降。 刘银平进一步表示。
标题:财讯:部分银行产品发行“断档” “口头”许诺高收益情况仍存
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